Stark durch Ideen

2020

Jahresfinanzbericht der

HYPO Salzburg

für das Geschäftsjahr

Geschäftsbericht nach

unternehmensrechtlichen Vorschriften

Inhalt

2 Inhalt

05 Verantwortung leben

06 Nachhaltigkeitsmanagement und

Corporate Social Responsibility

08 Gewinn- und Verlustrechnung zum 31.12.2020

09 Bilanz zum 31.12.2020 – Aktiva

10 Bilanz zum 31.12.2020 – Passiva

12 Anhang für das Geschäftsjahr 2020

12 Anwendung der unternehmens-

rechtlichen Vorschriften

12 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

20 Erläuterungen zur Bilanz

29 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

36 Beilage 1 zum Anhang: Organe

36 Aufsichtsrat

36 Vorstand

36 Sonstige Organe

3Inhalt

37 Lagebericht des Vorstandes

37 Volkswirtschaftliches Umfeld 2020

38 Rechtliche Grundlagen

39 Aufsichtsrat

39 Vorstand

39 Sonstige Organe

40 Aufgabenbereiche

41 Filialen

42 Geschäftsverlauf

44 Mittelherkunft / Kapitalstruktur

45 Mittelverwendung / Vermögensstruktur

46 Ertragslage der

Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

48 Finanzielle und nicht finanzielle

Leistungsindikatoren

51 Markt und Kundenbetreuung

53 Vertrieb Regionalmärkte Filialen und

Kompetenzcenter

53 Vertriebs- und Produktmanagement

55 Risikomanagement

66 Beteiligungen

67 Rechnungswesen

68 Sonstiges

70 Ausblick

71 Schlussbemerkung des Vorstandes

der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

72 Bericht des Aufsichtsrates zum Geschäftsjahr 2020

gemäß § 96 AktG

73 Bestätigungsvermerk

Bericht zum Jahresabschluss

78 Verantwortlichkeitserklärung

gemäß § 124 Abs 1 Z 3 BörseG 2018

79 Impressum

5Verantwortung leben

Verantwortung leben

Vor nunmehr einhundertelf Jahren wurde die HYPO Salzburg

als Regionalbank gegründet. Tradition ist ein bedeutungs-

voller Teil unserer Geschichte und die Basis unseres

Handelns. Alle Aktivitäten der HYPO Salzburg sind zukunfts-

weisend und langfristig werterhaltend ausgelegt.

So stehen wir der Salzburger Bevölkerung und den Salz-

burger Firmen jederzeit als Ansprechpartner zur Verfügung.

Dabei verstehen wir die Bank als Ort der Begegnung. Wir

suchen das persönliche Gespräch mit unseren Kunden und

bemühen uns, bestehende Partnerschaften auszubauen

und neue aufzubauen. Die Mitarbeiter in den 24 HYPO

Filialen im ganzen Land Salzburg tun das im Bewusstsein

um die Verantwortung für die Menschen. Ihr Vertrauen ist

für uns ein sehr wertvolles Gut.

Im Gespräch mit unseren Kunden hören wir aufmerksam

zu, gehen auf deren Wünsche ein und besprechen sehr

genau die individuelle Bedürfnissituation. Darauf aufbauend

bieten wir unseren Kunden im Rahmen unserer kompe-

tenten Beratung individuelle, maßgeschneiderte Lösungen

für deren Finanzbedarf. Dabei leben wir unsere Verant-

wortung und bieten nur Produkte an, die wir und unsere

Kunden verstehen.

Für unsere Weiterentwicklung orientieren wir uns am

einzelnen Feedback der Kunden und an Kundenbe-

fragungen zur Beratungs- und Betreuungsqualität. Seit jeher

ist dabei der persönliche Kontakt zu den Salzburgern von

besonderer Bedeutung. Wir setzen bewusst auf die Nähe

vor Ort und die fachliche und soziale Kompetenz unserer

Mitarbeiter in Verbindung mit modernster Bankinfra-

struktur. Das Vertrauen unserer Kunden gibt uns Recht.

In diesem Sinne arbeiten wir weiterhin mit vollem

Engagement für das Wohl Salzburgs und seiner

Bewohner. Für eine erfolgreiche gemeinsame Zukunft.

Nachhaltigkeitsmanagement und

Corporate Social Responsibility

6 Nachhaltigkeitsmanagement und Corporate Social Responsibility

Die HYPO Salzburg ist sich als Regionalbank seiner gesell-

schaftlichen Verantwortung bewusst und versteht sich als

Partner der Menschen in Stadt und Land Salzburg. Wir

wollen die positive Entwicklung der Region nachhaltig mit-

gestalten, daher investieren wir laufend in den Wirtschafts-

und Lebensraum Salzburg. Als Regionalbank unterstützen

wir Projekte, die die Standortattraktivität in der Stadt und

den ländlichen Gemeinden sichert.

Auch im angrenzenden Wirtschaftsraum sind wir als Mitglied

in verschiedenen Organisationen wie der Deutschen

Handelskammer oder der Handelskammer Schweiz-Öster-

reich-Liechtenstein tätig und stellen unser Expertenwissen

im Netzwerk zur Verfügung.

Nachhaltigkeitsrating

Seit Jahren setzt die HYPO

Salzburg umfassende

Aktivitäten und Initiativen

im Bereich Nachhaltigkeit

um. Im aktuellen Rating von

ISS-oekom wurde dies

mit dem PRIME-Status

(Ratingnote C) bestätigt. Dabei wurde als Stärke das

angemessene Angebot an nachhaltigen Produkten und

Dienstleistungen sowie die Berücksichtigung von nach-

haltigen Aspekten in der Vermögensverwaltung besonders

hervorgehoben.

Effizient für Natur und Umwelt

Nach der Neugestaltung der Filialen in Seekirchen, Saalfelden

und Neumarkt wird aktuell die Filiale in Hallein umgebaut

und modernisiert. Schwerpunkte bei allen Umbauten und

neuen Filialen sind ein effizientes Energiemanagement,

Einsatz ökologischer Materialien und Benefits für Mitar-

beiter. Im Sinne der Nachhaltigkeit wurden dabei folgende

Teilprojekte umgesetzt:

Barrierefreiheit, lösungsmittelfreie Farben und Kleber,

LED-Beleuchtung, Wärmeschutzverglasung, Wärmedäm-

mung mit biologisch abbaubarem Hanfsystem, formal-

dehydfreie Möbelbauten, höhenverstellbare Arbeitsplätze,

Befeuchtungsanlage für die Wintermonate, hygienischer

Luftwechsel, Abstand von elektromagnetischen Span-

nungsfeldern im Bereich der ständigen Aufenthaltsplätze.

Darüber hinaus wird in der Filiale vermehrt auf ein

„papierloses Büro“ gesetzt.

Interessante Impulse für die Veranlagungsstrategie

Die HYPO Salzburg setzt in

der Vermögensverwaltung

auch weiterhin die Erfolgs-

geschichte mit der KEPLER-

FONDS KAG fort. In der Ver-

mögensverwaltung werden

anbieterneutrale und nach

objektiven Kriterien ausgewählte Anlageprodukte verwendet.

Der „Salzburger Weg“ bedeute, dass mit den Vermögens-

werten der Kunden verantwortungsvoll umgegangen wird,

nachhaltig in ein breit diversifiziertes Portfolio investiert

wird.

Die HYPO Salzburg setzt auch in der Vermögensverwaltung

immer mehr auf die Themen Nachhaltigkeit und verant-

wortungsvollen Umgang mit den Ressourcen. Gemeinsam

mit der KEPLER-FONDS KAG wird mit einer nachhaltigen

Veranlagungsstrategie in Zeiten des Klimawandels, der

Umweltverschmutzung und der Ausbeutung der Natur

ein positiver Umbruch gefördert. Investiert wird bei der

nachhaltigen Veranlagungsstrategie nur in Staaten und

Unternehmen, die soziale und relevante Umweltthemen

berücksichtigen.

7Nachhaltigkeitsmanagement und Corporate Social Responsibility

Die HYPO Salzburg setzt nach

wie vor auf „Zukunft ist Thema“

zur spannenden multimedialen

Auseinandersetzung mit den

Themen Nachhaltigkeit und

Ethik, Gesellschaft, Ressourcen

und Kommunikation.

Namhafte Experten kommen hier zu Wort und analysieren

aktuelle Facetten gesellschaftlicher Entwicklungen. Mit

„Zukunft ist Thema“ bietet die HYPO Salzburg seinen Kun-

den eine fundierte Grundlage, Einblicke und interessante

Impulse für ihre Wahl der Veranlagungsstrategie.

Gesellschaft, Kultur und Soziales

Freiwillige Arbeit ist ein wichtiger Aspekt des sozialen

Lebens. Die HYPO Salzburg unterstützt das ehrenamtliche

Engagement der Mitarbeiter. So haben die Mitarbeiter der

HYPO Salzburg in den letzten Jahren die Aktion „Pakete

für die Weihnachtsfeier von Obdachlosen und Einsamen

am Heiligen Abend“ unterstützt. Zahlreiche Geschenke

wurden übergeben und haben hilfsbedürftigen und

einsamen Menschen Freude bereitet.

Die HYPO Salzburg unterstützt Organisationen, die sich

mit der Entwicklung der Gesellschaft befassen oder sich

dem Erhalt und der Pflege der Kultur widmen.

Beispielsweise ist die HYPO Salzburg seit vielen Jahren

Sponsor der Paracelsus Medizinischen Privatuniversität,

langjähriger Partner des Salzburger Gemeindeverbandes,

Partner der Salzburger Landeskliniken beim Projekt

„Komm ins Uniklinikum“ und Unterstützer der Salzburger

Feuerwehrjugend.

Im kulturellen Bereich kooperieren wir unter anderem

mit dem Salzburger Landestheater und dem Rockhouse

Salzburg.

Gewinn- und Verlustrechnung zum 31.12.2020

8 Gewinn- und Verlustrechnung

31.12.2020 31.12.2019

in € in € in T€ in T€

1. Zinsen und ähnliche Erträge 61.266.090,72 66.031

aus festverzinslichen Wertpapieren

(3.187.597,22) (4.643)

2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

–23.685.153,23 –27.564

I. NETTOZINSERTRAG 37.580.937,49 38.467

3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen

a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten

und nicht festverzinslichen Wertpapieren

16.618,99 63

b) Erträge aus Beteiligungen

82.094,01 293

c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen

0,00 98.713,00 4.937 5.293

4. Provisionserträge

18.648.878,05 19.629

5. Provisionsaufwendungen

–1.443.882,70 –1.734

6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften

157.475,11 –19

7. Sonstige betriebliche Erträge

5.766.755,11 4.341

II. BETRIEBSERTRÄGE 60.808.876,66 65.977

8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

a) Personalaufwand

–20.212.942,52 –28.656

aa) Löhne und Gehälter

(–18.212.892,33) (–19.605)

ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale

Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben

und Pflichtbeiträge

(–4.657.818,43) (–4.815)

ac) sonstiger Sozialaufwand

(–374.994,14) (–397)

ad) Aufwendungen für Altersversorgung

und Unterstützung

(–1.841.243,86) (–2.158)

ae) Dotierung der Pensionsrückstellung

(3.468.742,99) (69)

af) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen

an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen

(1.405.263,25) (–1.750)

b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)

–20.666.054,16 –40.878.996,68 –20.653 –49.309

9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10

enthaltenen Vermögensgegenstände

–1.398.476,90 –1.315

10. Sonstige betriebliche Aufwendungen

–5.980.391,86 –5.004

III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN –48.257.865,44 –55.628

IV. BETRIEBSERGEBNIS 12.551.011,22 10.350

11./12. Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu

Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken sowie

Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen

und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken

–18.944.837,02 –8.685

13./14. Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen

bewertet sind sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen

Unternehmen sowie Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere,

die wie Finanzanlagen bewertet sind sowie auf Beteiligungen und

Anteile an verbundenen Unternehmen

14.197.719,75 3.876

V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 7.803.893,95 5.541

15. Außerordentliche Erträge 1.453.456,68 0

Einnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken

(1.453.456,68) (0)

16. Außerordentliche Aufwendungen

0,00 0

Zuweisungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken

(0,00) (0)

17. AUSSERORDENTLICHES ERGEBNIS 1.453.456,68 0

18. Steuern vom Einkommen und Ertrag –6.952.400,11 164

19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen

–451.717,85 –613

VI. JAHRESÜBERSCHUSS / JAHRESFEHLBETRAG 1.853.232,67 5.092

20. Rücklagenbewegung –1.853.232,67 –5.092

Dotierung der Haftrücklage

(0,00) (0)

VII. JAHRESGEWINN 0,00 0

VIII. BILANZGEWINN 0,00 0

9Bilanz – Aktiva

Bilanz zum 31.12.2020 – Aktiva

1. Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken 35.357.990,80 33.606

2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur

Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind:

a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere

67.952.104,98 64.533

b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken

zugelassene Wechsel

0,00 67.952.104,98 0 64.533

3. Forderungen an Kreditinstitute

a) täglich fällig

275.562.632,05 235.220

b) sonstige Forderungen

89.018.200,00 364.580.832,05 89.018 324.238

4. Forderungen an Kunden

2.252.816.550,97 2.315.821

5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche

Wertpapiere

a) von öffentlichen Emittenten

0,00 0

b) von anderen Emittenten

166.065.335,32 166.065.335,32 175.795 175.795

eigene Schuldverschreibungen

(0,00) (0)

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

28.348.233,20 0

7. Beteiligungen

2.836.960,57 2.861

an Kreditinstituten

(715.334,77) (735)

8. Anteile an verbundenen Unternehmen

0,00 21.923

9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens

62.721,81 178

10. Sachanlagen

15.355.663,96 15.854

Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im

Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden

(12.853.603,98) (13.027)

11. Sonstige Vermögensgegenstände

15.840.930,94 9.609

12. Rechnungsabgrenzungsposten

2.250.120,87 2.783

13. Aktive latente Steuern

0,00 6.047

Summe der Aktiva 2.951.467.445,47 2.973.250

1. Auslandsaktiva 267.381.207,20 274.469

31.12.2020 31.12.2019

in € in € in T€ in T€

10 Bilanz – Passiva

Bilanz zum 31.12.2020 – Passiva

31.12.2020 31.12.2019

in € in € in T€ in T€

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

a) täglich fällig

46.622.583,84 64.565

b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist

132.577.630,98 179.200.214,82 109.301 173.866

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

a) Spareinlagen

532.144.649,18 554.797

aa) täglich fällig

(437.392.899,46) (432.295)

ab) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist

(94.751.749,72) (122.502)

b) sonstige Verbindlichkeiten

1.116.299.522,83 1.648.444.172,01 1.016.148 1.570.945

ba) täglich fällig

(1.008.482.224,67) (914.336)

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist

(107.817.298,16) (101.812)

3. Verbriefte Verbindlichkeiten

a) begebene Schuldverschreibungen

91.677.626,53 118.842

b) andere verbriefte Verbindlichkeiten

728.294.201,84 819.971.828,37 791.257 910.100

4. Sonstige Verbindlichkeiten

15.367.578,35 10.485

5. Rechnungsabgrenzungsposten

1.762.421,95 2.148

6. Rückstellungen

a) Rückstellungen für Abfertigungen

9.941.134,19 12.173

b) Rückstellungen für Pensionen

15.295.445,63 18.764

c) Steuerrückstellungen

1.874.523,07 0

d) sonstige

16.921.219,08 44.032.321,97 13.416 44.353

6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken

0,00 1.453

7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)

Nr. 575/2013

29.480.900,00 48.546

8. Gezeichnetes Kapital

18.375.000,00 18.375

9. Kapitalrücklagen

a) gebundene

34.035.975,84 34.036

b) nicht gebundene

154.423,73 34.190.399,57 154 34.190

10. Gewinnrücklagen

a) gesetzliche Rücklage

3.317.207,11 3.317

b) andere Rücklagen

117.617.301,32 120.934.508,43 115.764 119.081

11. Haftrücklage gemäß § 57 Abs 5 BWG

39.708.100,00 39.708

12. Bilanzgewinn

0,00 0

Summe der Passiva 2.951.467.445,47 2.973.250

31.12.2020

in € in €

11Bilanz – Passiva

31.12.2019

in T€ in T€

1. Eventualverbindlichkeiten 399.609.078,02 279.933

a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten aus

weitergegebenen Wechseln

(0,00) (0)

b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung

aus der Bestellung von Sicherheiten

(399.609.078,02) (279.933)

2. Kreditrisiken

429.582.040,76 398.089

3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013

242.626.186,19 244.581

Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)

Nr. 575/2013

(29.480.900,00) (31.950)

4. Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013

1.519.307.934,00 1.562.521

Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 Abs 1 lit a

der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 – harte Kernkapitalquote

(14,03 %) (13,61 %)

Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 Abs 1 lit b

der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 – Kernkapitalquote

(14,03 %) (13,61 %)

Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 Abs 1 lit c

der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 – Gesamtkapitalquote

(15,97 %) (15,65 %)

5. Auslandspassiva

48.640.527,88 51.685

Anhang

für das Geschäftsjahr 2020

12 Anhang

Anwendungen der unternehmens-

rechtlichen Vorschriften

Der vorliegende Jahresabschluss 2020 wurde nach den

Vorschriften des Unternehmensgesetzbuches (UGB) –

soweit auf Kreditinstitute anwendbar – sowie nach den

Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und der

Verordnung (EU) Nr. 575/2013 aufgestellt, sofern für den

vorliegenden Jahresabschluss relevant. Die Bilanz und die

Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend der

Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG Teil 1 und Teil 2

aufgestellt.

Der Jahresabschluss der HYPO Salzburg wird in den

Konzernabschluss der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund

eingetragene Genossenschaft mit Sitz in 4020 Linz,

Europaplatz 1a, einbezogen.

Die HYPO Salzburg war bis zum 30.09.2020 gemäß § 245a

UGB und § 59a BWG verpflichtet, einen Konzernabschluss

in Übereinstimmung mit den International Financial

Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden

sind, aufzustellen. Bis 30.09.2020 wurden alle vollkonsoli-

dierten Tochterunternehmen an die Konzernmutter und

deren Konzerntöchter übertragen bzw. verkauft.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Grundsätzlich wurden im Jahr 2020 dieselben Bilanzierungs-

und Bewertungsgrundsätze wie bei der Erstellung des Jahres-

abschlusses per 31.12.2019 angewendet. Als wesentliche

Änderungen wurde mit 01.01.2020 die Bestimmung zur

Bewertung der Wertpapiere, die dem Anlagevermögen

gewidmet werden und bei den Personalrückstellungen

die Berechnung des Rechnungszinssatzes umgestellt.

Grund für die Umstellung ist die geplante Fusion mit der

Konzernmutter und die damit verbundenen Vereinheit-

lichung der Bewertungsgrundsätze.

Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens wurde ab

01.01.2020 auf das strenge Niederstwertprinzip umgestellt.

Dadurch ergaben sich keine Auswirkungen.

Bei den Personalrückstellungen wurde ab 01.01.2020 als

Rechnungszinssatz der 10-Jahres-Durchschnittszinssatz.

Dieser ergibt sich analog der deutschen Rückstellungs-

abzinsungsverordnung aus den letzten 120 Monats-

endständen. Die maßgebliche durchschnittliche Restlauf-

zeit des Bestandes zum aktuellen Abschlussstichtag

wurde mit neun Jahren (Pensionsrückstellung) bzw. zehn

Jahren (Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung)

angenommen. Die Gesamtauswirkung dieser Umstellung

beträgt im Berichtsjahr 5.261 T

€

Anlagevermögen

Gegenstände des Anlagevermögens, die dazu bestimmt

sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, sind mit

den Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert

um die Abschreibungen gemäß § 204 UGB anzusetzen.

Anschaffungskosten sind die Aufwendungen, die geleistet

werden, um einen Vermögensgegenstand zu erwerben

und in einen betrieblichen Zustand zu versetzen. Zu den

Anschaffungskosten gehören auch die Nebenkosten sowie

die nachträglichen Anschaffungskosten. Preisminderungen

sind abzusetzen.

Anhang 13

Herstellungskosten sind die Aufwendungen, die für die

Herstellung eines Vermögensgegenstandes, seine

Erweiterung oder für eine über seinen ursprünglichen

Zustand hinausgehende wesentliche Verbesserung ent-

stehen. Bei der Berechnung der Herstellungskosten dürfen

auch angemessene Teile der Materialgemeinkosten und

der Fertigungsgemeinkosten eingerechnet werden.

Grundsätzlich wird zwischen abnutzbarem und nicht

abnutzbarem Anlagevermögen unterschieden.

Zum abnutzbaren Anlagevermögen zählen:

- Gebäude

- Maschinen

- Betriebs- und Geschäftsausstattung

- Fahrzeuge

- Investitionen in fremden Liegenschaften

- Immaterielle Vermögensgegenstände

Zum nicht abnutzbaren Anlagevermögen zählen:

- Grundstücke

- Kunstgegenstände

- Finanzanlagen

Die Anschaffungs- und Herstellungskosten geringwertiger

Vermögensgegenstände des abnutzbaren Anlagevermögens

dürfen im Jahr ihrer Anschaffung oder Herstellung voll

abgeschrieben werden.

Gegenstände des Anlagevermögens sind bei voraussicht -

licher dauernder Wertminderung außerplanmäßig auf den

niedrigeren am Abschlussstichtag beizulegenden Wert

abzuschreiben. Bei Finanzanlagen, die keine Beteiligungen

sind, erfolgt die Abschreibung auf den niedrigeren beizu-

legenden Zeitwert. Bei Finanzanlagen dürfen solche

Abschreibungen auch vorgenommen werden, wenn die

Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Wertaufholungen sind gemäß § 208 UGB dann vorgesehen,

wenn sich in einem späteren Geschäftsjahr herausstellt,

dass die Gründe für eine außerordentliche Abschreibung

nicht mehr bestehen. Es ist der Betrag dieser Abschreibung

im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der

Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen

wären, zuzuschreiben.

Bei Kreditinstituten sind gemäß § 55 Abs 2 BWG Finanz-

anlagen wie Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unter-

nehmen sowie Wertpapiere zu verstehen, die dazu be-

stimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen.

Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Ent-

wicklung im Berichtsjahr sind im Anlagespiegel angeführt.

Umlaufvermögen

Gegenstände des Umlaufvermögens, die nicht dazu be-

stimmt sind, dauerhaft dem Geschäftsbetrieb zu dienen,

sind mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten,

vermindert um die Abschreibungen gemäß § 207 UGB

anzusetzen.

Anschaffungskosten sind die Aufwendungen, die geleistet

werden, um einen Vermögensgegenstand zu erwerben

und in einen betrieblichen Zustand zu versetzen. Zu den

Anschaffungskosten gehören auch die Nebenkosten sowie

die nachträglichen Anschaffungskosten. Preisminderungen

sind abzusetzen.

Herstellungskosten sind die Aufwendungen, die für die Her-

stellung eines Vermögensgegenstandes, seine Erweiterung

oder für eine über seinen ursprünglichen Zustand hinaus-

gehende wesentliche Verbesserung entstehen. Bei der Be-

rechnung der Herstellungskosten dürfen auch angemessene

Teile der Materialgemeinkosten und der Fertigungsgemein-

kosten eingerechnet werden.

Wertaufholungen sind gemäß § 208 UGB dann vorgesehen,

wenn sich in einem späteren Geschäftsjahr herausstellt,

dass die Gründe für eine Abschreibung nicht mehr bestehen.

Es ist der Betrag dieser Abschreibung im Umfang der Wert-

erhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die

inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zuzuschreiben.

Zum Umlaufvermögen zählen:

- Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

- Forderungen an Kreditinstitute

- Forderungen an Kunden

- Wertpapiere, die dem Umlaufvermögen gewidmet werden

- Sonstige Vermögensgegenstände

14 Anhang

Fremdkapital

Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag, Renten-

verpflichtungen zum Barwert der zukünftigen Auszahlungen

gemäß § 211 UGB anzusetzen. Rückstellungen sind mit dem

Erfüllungsbetrag anzusetzen, der bestmöglich zu schätzen

ist. Rückstellungen für Abfertigungsverpflichtungen,

Pensionen, Jubiläumsgeldzusagen oder vergleichbare

langfristig fällige Verpflichtungen sind mit dem nach

versicherungsmathematischen Grundsätzen ergebenden

Betrag anzusetzen.

Zum Fremdkapital zählen:

- Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

- Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

- Verbriefte Verbindlichkeiten

- Sonstige Verbindlichkeiten

- Rückstellungen

- Ergänzungskapital

Rechnungsabgrenzungsposten

Es wird zwischen aktiven und passiven Rechnungsab-

grenzungen unterschieden.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten gemäß § 198 UGB

sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie

Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag sind.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten gemäß § 198 UGB

sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie

Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag sind.

Agios und Disagios aus der Begebung von eigenen

Emissionen werden gemäß der Effektivzinsmethode erfolgs-

wirksam über die Restlaufzeit verteilt.

Bewertung der Aktiva und Passiva in Fremdwährung

Auf ausländische Währung lautende Vermögenswerte und

Verbindlichkeiten werden gemäß § 58 Abs 1 BWG zum

Mittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Termingeschäfte

sind gemäß § 58 Abs 2 BWG zum Terminkurs am Bilanz-

stichtag anzusetzen.

Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

Kassenbestand sind in- und ausländische gesetzliche

Zahlungsmittel. Guthaben bei Zentralnotenbanken in den

Niederlassungsländern des bilanzierenden Kreditinstitutes

sind jederzeit fällige Guthaben bei diesen Stellen.

Grundsätzlich gelten die Bewertungsregeln gemäß Umlauf-

vermögen. Zusätzlich sind die Fremdwährungsbestände

mit dem Mittelkurs am Bilanzstichtag gemäß § 58 BWG

anzuwenden.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden

zu Anschaffungskosten erfasst.

Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge

stellen vor allem wirtschaftliche bzw. finanzielle Schwierig-

keiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder Tilgungs-

zahlungen sowie weitere Ausfallstatbestände nach auf-

sichtsrechtlichen Normen dar. Als Grundlage dient das

laufende Controlling des Kontrahenten bzw. Kreditfalles

im internen Risikomanagement. Im Kreditgeschäft erfolgt

die Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. Rück-

stellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditzusagen

bei signifikanten Kundenengagements durch Einzelfall-

betrachtung. Die Höhe der Risikovorsorge wird von den

erwarteten abgezinsten Rückflüssen aus Zins- und

Tilgungszahlungen sowie einer etwaigen Sicherheiten-

verwertung bestimmt. Bei nicht signifikanten Kunden-

engagements kommt eine standardisierte Methode zur

Bildung der Risikovorsorge zum Einsatz.

Nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden einer

Portfoliobetrachtung für eingetretene, aber nicht einzeln

zuordenbare Verluste unterzogen, wobei in der Berechnung

der Portfoliowertberichtigung statistische Verlust-

erfahrungen berücksichtigt werden.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Anhang 15

Wertpapiere

Wertpapiere des Anlagevermögens werden gemäß § 198

Abs 2 UGB und § 56 BWG bewertet.

Bei Wertpapieren des Anlagevermögens besteht die Absicht

und die Fähigkeit, diese dauerhaft zu halten. Es wird vom

Wahlrecht der zeitanteiligen Abschreibung von über dem

Rückzahlungsbetrag liegenden Anschaffungskosten gemäß

§ 56 Abs 2 BWG Gebrauch gemacht. Wertpapiere des

Anlagevermögens werden mit dem strengen Niederst-

wertprinzip bewertet. Wenn die Gründe für eine einmal

vorgenommene Abschreibung nicht mehr bestehen, wird

eine Zuschreibung gemäß § 208 Abs. 1 UGB vorgenommen.

Für die Bewertung der Wertpapiere wurden grundsätzlich

Marktwerte herangezogen. Bei börsennotierten Wert-

papieren wurden die Marktwerte mit den Börsenpreisen

oder letztverfügbaren Preisen angesetzt. Bei nicht börsen-

notierte Wertpapiere wird der Marktwert mit internen

Bewertungsmodellen ermittelt.

Für die Wertpapiere des Umlaufvermögens, bei denen nicht

die Absicht und Fähigkeit der dauerhaften Zugehörigkeit

zum Unternehmen besteht, wird das strenge Niederstwert-

prinzip angewendet.

Die Bank führt derzeit kein Wertpapierhandelsbuch.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen

Unternehmen

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unter-

nehmen werden nach den Bestimmungen zum Anlage-

vermögen bewertet. Sie sind mit den Anschaffungskosten

zu bewerten, sofern nicht eine dauernde Wertminderung

eingetreten ist, die eine Abwertung erforderlich macht.

Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an verbundenen

Unternehmen abgegangen. Die HYPO Liegenschaftsver-

wertungs GmbH wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr

gegen Gewährung von Genussrechten in eine 100,00 %

Tochter der Konzernmutter eingebracht. In diesem

Zusammenhang wurde von der Aufwertung gemäß § 202

Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was zu einem Auf-

wertungsergebnis von 13.185 T

€

führt.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Immaterielle Vermögensgegenstände werden nach den

Bestimmungen zum Anlagevermögen im UGB bewertet.

Sie werden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten

abzüglich der planmäßigen Abschreibung bewertet. Die

Abschreibungssätze liegen für immaterielle Vermögens-

gegenstände zwischen 20,00 % und 33,33 % (Vorjahr:

20,00 % und 33,33 %).

Sachanlagen

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt nach den Bestim-

mungen zum Anlagevermögen im UGB bzw. gemäß § 55

Abs 1 BWG. Sie werden mit den Anschaffungs- bzw. Her-

stellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibung

bewertet.

Die Abschreibungssätze liegen bei den unbeweglichen

Anlagen zwischen 1,50 % und 2,50 % (Vorjahr: 1,50 % und

2,50 %), bei den beweglichen Anlagen des Anlagever-

mögens zwischen 5,00 % und 33,33 % (Vorjahr: 5,00 %

und 33,33 %) und bei Um- und Einbauten in fremden Ge-

bäuden betragen sie 6,67 % (Vorjahr: 6,67 %).

16 Anhang

Rückstellungen

Rückstellungen sind gemäß § 211 UGB mit dem Erfüllungs-

betrag anzusetzen, der bestmöglich zu schätzen ist. Er-

kennbare Risiken und drohende Verluste werden berück-

sichtigt. Für drohende Verluste aus der Bilanzierung von

Derivaten und Sicherungsinstrumenten sowie für das

Kontrahenten-Ausfallrisiko werden Rückstellungen

gebildet.

Rückstellungen für Abfertigungsverpflichtungen, Pensionen,

Jubiläumsgeldzusagen oder vergleichbare langfristig fällige

Verpflichtungen sind mit dem nach versicherungsmathe-

matischen Grundsätzen ergebenden Betrag anzusetzen.

Gemäß § 211 Abs 2 UGB sind Rückstellungen mit einer

Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit einem markt-

üblichen Zinssatz abzuzinsen. Bei Rückstellungen für

Abfertigungsverpflichtungen, Pensionen, Jubiläumsgeldzu-

sagen oder vergleichbare langfristig fällige Verpflichtungen

kann ein durchschnittlicher Marktzinssatz angewendet

werden, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit

von 15 Jahren ergibt, sofern dagegen im Einzelfall keine

erheblichen Bedenken bestehen.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Personalrückstellungen

(Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen)

werden nach den Bestimmungen des § 198 und § 211 UGB

in der Fassung des Rechnungslegungsänderungsgesetzes

2014 (RÄG 2014) unter Berücksichtigung der AFRAC-

Stellungnahme 27 „Personalrückstellungen (UGB)“ vom

März 2018 ermittelt. Als Finanzierungsverfahren für die

Ansprüche wurde das Gegenwartswertverfahren, auch

Ansammlungsverfahren oder Projected Unit Credit Method

genannt, herangezogen. Beim Gegenwartswertverfahren

wird der Gesamtaufwand einer Verpflichtung bestimmt

und der offene Teil der Verpflichtung gleichmäßig über den

restlichen Zeitraum bis zum Finanzierungsende verteilt.

Der wesentliche Unterschied zu anderen Finanzierungs-

verfahren ist, dass zukünftige Änderungen der Verpflich-

tungen nur in der Zukunft verteilt werden. Bei diesem

Verfahren wird ein Rechnungszinssatz zu Grunde gelegt.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraus-

sichtlich dauernder Wertminderung durchgeführt.

Im Jahr 2020 wurde eine Covid-19-Investitionsprämie in Höhe

von 14,00 % für Neuinvestitionen in Anspruch genommen.

Die HYPO Salzburg hat mit 20.10.2020 eine Förderzusage

der AWS Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft m.b.H.

für die Investitionskosten in Höhe von 250 T

€

in Video-

überwachungsanlagen erhalten. Die daraus resultierende

Investitionsprämie in Höhe von 35 T

€

wird nach der

Bruttomethode bilanziert. Für die Prämie wird eine passive

Rechnungsabgrenzung eingestellt, die jährlich nach der

laufenden Abschreibung des Anlagengutes ertragswirksam

aufgelöst wird.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

und Kunden

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind alle

Arten von Verbindlichkeiten aus Bankgeschäften des

Kreditinstitutes gegenüber in- und ausländischen Kredit-

instituten ungeachtet ihrer Bezeichnung im Einzelfall.

Ausgenommen sind verbriefte Verbindlichkeiten.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind alle Beträge, die

Gläubigern geschuldet werden, die keine Kreditinstitute

sind und zwar ungeachtet ihrer Bezeichnung im Einzelfall.

Die unverbrieften Verbindlichkeiten werden mit ihrem

Rückzahlungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grund-

satz der Vorsicht angesetzt.

Verbriefte Verbindlichkeiten

Verbriefte Verbindlichkeiten sind sowohl Schuldverschrei-

bungen als auch Verbindlichkeiten, für die übertragbare

Urkunden ausgestellt sind.

Die verbrieften Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rück-

zahlungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz

der Vorsicht angesetzt.

Anhang 17

In der HYPO Salzburg wurden ursprüngliche Pensionszu-

sagen von Mitarbeitern abgefunden. Für diese besteht ein

Anspruch auf ein sogenanntes ASVG-Äquivalent, welches

zeitlich befristet an die Dienstnehmer bzw. deren Hinter-

bliebenen geleistet wird und folgende Leistungen beinhaltet:

Der Dienstnehmer hat Anspruch auf eine Berufsunfähigkeits-

und Alterspension, im Todesfall haben die Hinterbliebenen

Anspruch auf eine Witwen- bzw. Waisenpension. Das ASVG-

Äquivalent kommt ab der Versetzung in den Ruhestand

bis zur Zuerkennung einer ASVG-Pension zur Auszahlung

und ruht für den Zeitraum, für welchen eine Abfertigung

gebührt.

Einige Mitarbeiter erhalten ab Beendigung des Dienstver-

hältnisses, wenn das Dienstverhältnis zumindest 35 Jahre

gedauert hat, bzw. im Falle der Invalidität eine Pension in

Höhe von 80,00 % bzw. 85,00 % der Pensionsbemessungs-

grundlage. Im Falle des Ablebens des Begünstigten gebührt

der überlebenden Gattin eine Witwenpension im Ausmaß

von 60,00 %, jedem unversorgten Kind eine Waisenpension

in der Höhe von 10,00 % / 20,00 % jener Pension, auf die

der Begünstigte im Zeitpunkt seines Ablebens Anspruch

hatte oder gehabt hätte.

Leistungen aus der Pensionsversicherung nach dem ASVG

sowie aus der BVP Pensionskasse AG bzw. Valida Pension

AG werden in die laufenden Pensionsansprüche gegen

die HYPO Salzburg in voller Höhe angerechnet. Um die

Kaufkraft der Versorgungsleistungen zu erhalten, werden

die Pensionszuschüsse in der Leistungsphase analog der

Änderungen der Altersbezüge des öffentlichen Dienstes

der Allgemeinen Verwaltung gesteigert, kommen 14 bzw.

15 mal im Jahr zur Auszahlung und ruhen während des

Zeitraumes, für den eine Abfertigung gebührt.

Gemäß der Betriebsvereinbarung kann der Vorstand ein-

zelnen Dienstnehmern zur Ergänzung der Vorsorge aus

der Pensionskasse eine einzelvertragliche Standardpen-

sion zusagen. Die Summe dieser Zusagen hat laufend den

Betrag von 5.814,00

€

p.a. zu erreichen, wobei über das

Jahr eine Durchschnittsbetrachtung anzulegen ist. Nach

Vollendung des 60. Lebensjahres oder einem späteren

Jahr des Antrittes einer Pension nach dem ASVG bzw. im

Falle der dauernden Berufsunfähigkeit gebührt dem Be-

günstigten eine Firmenpension. Für jedes Zusagejahr ge-

bührt eine lebenslängliche Pension p.a. in Höhe von 0,80 %

(Standardpension A) oder 0,40 % (Standardpension B) des

Bruttojahresgehaltes in diesem Jahr (ab Betriebsverein-

barung 31.12.2004 Änderung auf 0,60 %). Die Aufwertung

dieses Betrages bis zum Pensionsantritt und danach erfolgt

mit dem VPI, Ausgangsbasis ist der jeweilige Jännerwert.

Die Zusage erfolgt jeweils für fünf Dienstjahre im Voraus.

Es besteht kein Anspruch auf Prolongation. Ab Betriebs-

vereinbarung 01.01.2011 wurde dieser Passus außer Kraft

gesetzt, somit erfolgten ab 2010 keine weiteren Zusagen.

Mitarbeiter von österreichischen Gesellschaften, deren

Dienstverhältnis vor dem 01.01.2003 begonnen hat, haben

im Falle einer Beendigung des Dienstverhältnisses durch

den Arbeitgeber oder Pensionierung Anspruch auf eine

Abfertigungszahlung. Für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis

nach dem 31.12.2002 begonnen hat, gelten die gesetzlichen

Bestimmungen des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbstän-

digenvorsorgegesetzes (BMSVG), für die keine Abfertigungs-

verpflichtungen berücksichtigt werden.

In Österreich erhalten Mitarbeiter nach Erreichung eines

bestimmten Dienstjahres Jubiläumsgelder.

Die Berechnungen basieren auf einem kalkulatorischen

Pensionsalter von 60 Jahren für Frauen bzw. 65 Jahren für

Männer unter Beachtung der gesetzlichen Übergangs-

bestimmungen gemäß Budgetbegleitgesetz 2003 sowie

des „BVG Altersgrenzen“ (BGBl. 832/1992) für Frauen bzw.

einzelvertraglicher Besonderheiten.

18 Anhang

Der Rechnungszinssatz für alle Personalrückstellungen

gemäß Einkommensteuergesetz wurde mit 6,00 %

(Vorjahr: 6,00 %) herangezogen.

Die Veränderungen der Pensionsrückstellung werden in

der Erfolgsrechnung unter dem Posten „Personalaufwand –

Dotierung der Pensionsrückstellung“, jene der Abfertigungs-

rückstellung unter dem Posten „Personalaufwand – Auf-

wendungen für Abfertigungen und Leistungen an betrieb-

liche Mitarbeitervorsorgekassen“ und jene der Jubiläums-

geldrückstellung unter dem Posten „Personalaufwand –

Löhne und Gehälter“ ausgewiesen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Zu den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag zählen

die Körperschaftsteuer, die nicht abzugsfähige Kapital-

ertragsteuer sowie die positive und negative Veränderung

bilanzierter latenter Steuern.

Die HYPO Salzburg befindet sich im Geschäftsjahr 2020 in

keiner steuerrechtlichen Unternehmensgruppe gemäß

§ 9 KStG 1988. Der angewandte Steuersatz beträgt 25,00 %.

Die HYPO Salzburg hat mit ihren Tochterunternehmen bis

30.09.2020 Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen.

Auf dem Gebiet der Umsatzsteuer hat die HYPO Salzburg

mit ihren Tochterunternehmen bis 30.09.2020 eine

Organschaft gemäß § 2 UStG 1994 gebildet.

Latente Steuern

Die Bilanzierung latenter Steuern basiert nunmehr auf dem

bilanzorientierten Konzept. Dabei sind aktive und passive

Steuern verpflichtend zu bilanzieren, wenn temporäre

Differenzen zwischen den Wertansätzen der Aktiva und

Passiva in der Bilanz nach UGB im Vergleich zu den Wert-

ansätzen nach den steuerlichen Vorschriften bestehen.

Für Verlustvorträge werden aktive latente Steuern

angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft

mit steuerbaren Gewinnen in entsprechender Höhe in

der gleichen Gesellschaft zu rechnen ist.

Für Mitarbeiter, welche eine Zusage auf ein ASVG-Äqui-

valent haben, sollten die Berechnungen auf Basis eines

kalkulatorischen Pensionsalters von 62 für Frauen bzw.

62 für Männer (Vorjahr: 62 für Frauen bzw. 62 für Männer)

unter Beachtung der Übergangsbestimmungen laut Budget-

begleitgesetz 2011 (BGBI. I Nr. 111/2010 vom 30.12.2010)

und des „BVG Altersgrenzen“ (BGBI. 832/1992) für Frauen

erfolgen.

Bei der Berechnung der Pensionsrückstellung kommt ein

Rechnungszinssatz von 1,92 % p.a. (Vorjahr: 0,50 % p.a.)

zur Anwendung. Weiters wurde eine jährliche Steigerung

der maßgeblichen Bemessungsgrundlage in der Anwart-

schaftsphase mit 2,00 % p.a. (Vorjahr: 2,00 % p.a.) zugrunde

gelegt. Die Parameter für die Leistungsphase sind mit einer

jährlichen Steigerung mit 2,00 % p.a. (Vorjahr: 2,00 % p.a.)

angesetzt. Anwartschaften auf Hinterbliebenenleistungen

wurden nach der Kollektivmethode bewertet.

Als Rechnungsgrundlagen wurden die „AVÖ 2018-P –

Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung“ in

der Ausprägung für Angestellte herangezogen.

Bei der Berechnung der Abfertigungsverpflichtungen und

Jubiläumsgelder wird ein Rechnungszinssatz von 2,03 %

p.a. (Vorjahr: 0,50 % p.a.) und eine jährliche Steigerung in

der Anwartschaftsphase mit 3,50 % p.a. (Vorjahr: 3,90 %

p.a.) angesetzt. Neben den Invalidisierungsraten, Sterbe-

raten und der Beendigung des Dienstverhältnisses werden

mit dem Erreichen des Pensionsalters jährliche dienstzeit-

abhängige Raten für vorzeitige Beendigungen des Dienst-

verhältnisses ohne bzw. mit Abfertigungszahlungen

angesetzt. Diese werden in Höhe von 0,00 % bis 13,16 %

(Vorjahr: 0,00 % bis 13,16 %) berücksichtigt.

Anhang 19

Derivative Finanzinstrumente

Bei derivativen Finanzinstrumenten werden die beizulegen-

den Zeitwerte ermittelt. Der beizulegende Zeitwert (Fair

Value) ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen,

vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäfts-

partnern ein Vermögensgegenstand getauscht oder eine

Schuld beglichen werden könnte. Sofern Börsenkurse

vorhanden waren, wurden diese zur Bewertung herange-

zogen. Für Finanzinstrumente ohne Börsenkurs wurden

interne Bewertungsmodelle mit aktuellen Marktparametern,

insbesondere die Barwertmethode und Optionspreis-

modelle, herangezogen.

Derivative Finanzinstrumente des Bankbuches, die keiner

Sicherungsbeziehung zugeordnet sind, werden grundsätz-

lich bei negativem beizulegendem Zeitwert erfolgswirksam

gebucht.

In der HYPO Salzburg werden Zinssteuerungsderivate

überwiegend in Form von Zins- und Währungsswaps ab-

geschlossen. Diese Instrumente dienen dazu, bestehende

Zinsrisiken bzw. Währungsrisiken abzusichern. Dem Groß-

teil der derivativen Finanzinstrumente des Bankbuches

sind Mikro-Sicherungsbeziehungen zugeordnet.

Der Hauptanwendungsbereich liegt in der Absicherung

von Grundgeschäften mit Fixzinsrisiko durch in den Para-

metern identische, aber gegenläufige derivative Finanz-

instrumente (z. B. Emission mit fixen Kupons und Receiver-

Swap). Die buchhalterische Zielsetzung besteht in einer

Reduktion der Ergebnisvolatilitäten, die sich ohne der

Bildung von Mikro-Sicherungsbeziehungen durch die

imparitätische Bewertung von derivativen Finanz-

instrumenten – ohne der gleichzeitigen Berücksichtigungs-

möglichkeit von gegenläufigen Effekten im Grund-

geschäft – ergeben würden. Die Effektivitätsmessung des

jeweiligen Sicherungszusammenhanges wird vorrangig

durch den Nachweis einer Übereinstimmung der Parameter

(Geschäftsendlaufzeit und Nominalstruktur) von Grund-

und Sicherungsgeschäft geführt (Critical Term Match).

Bei Over-The-Counter-Derivaten wird das Credit Valuation

Adjustment (CVA), das ist der Wert des Ausfallsrisikos des

jeweiligen Kontrahenten, im Marktwert berücksichtigt.

Eventualverbindlichkeiten

Unter der Bilanz sind Verbindlichkeiten aus der Begebung

und Übertragung von Wechseln, Bürgschaften und

Garantien, aus der Bestellung von Sicherheiten sowie

sonstige vertragliche Haftungsverhältnisse auszuweisen,

auch wenn ihnen gleichwertige Rückgriffsforderungen

gegenüberstehen.

Die HYPO Salzburg hat Hypothekarkreditforderungen für

den Deckungsstock der Konzernmutter gemäß § 1 Abs 6

FBSchVG treuhändig abgetreten.

Ist eine Eventualverbindlichkeit zweifelhaft, werden Wert-

berichtigungen als Rückstellungsposition dargestellt.

Siehe Details unter Rubrik „Forderungen an Kreditinstitute

und Kunden“.

20 Anhang

Erläuterungen zur Bilanz

Wertpapiere

In der Position Wertpapiere sind folgende Bilanzpositio-

nen zusammengefasst:

- Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur

Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind

- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche

Wertpapiere

- Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

- Schuldverschreibungen, die in den Positionen Forderungen

an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden gemäß

§ 51 BWG ausgewiesen werden

Wertpapiere in Höhe von 278,8 Mio.

€

(Vorjahr: 256,6 Mio.

€

)

wurden wie Anlagevermögen bewertet, werden aber auch

abgeschrieben, wenn die Wertminderung voraussichtlich

nicht von Dauer ist.

Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten

und dem höheren Marktwert bei zum Börsenhandel

zugelassenen Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanz-

anlagen haben, beträgt am Bilanzstichtag 10,1 Mio.

€

(Vorjahr: 11,9 Mio.

€

Im Geschäftsjahr wurden zeitanteilig 1,4 Mio.

€

(Vorjahr:

1,6 Mio.

€

) erfolgswirksam abgeschrieben. Die zeitanteilige

Zuschreibungsmöglichkeit auf den höheren Rückzahlungs-

betrag wird nicht in Anspruch genommen und beträgt

0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,8 Mio.

€

Für Wertpapiere des Finanzanlagevermögens wurden wie

im Vorjahr keine außerordentlichen Abschreibungen vor-

genommen. Es wurde keine Abschreibung aufgrund ge-

sunkener Kursveränderungen in der Höhe von 0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

*)) getätigt.

Wertpapiere mit einem Buchwert und Marktwert von

0,0 Mio.

€

(Vorjahr: je 10,0 Mio.

€

) wurden unter der

Position Forderungen an Kreditinstitute ausgewiesen.

Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten

und dem höheren Marktwert bei zum Börsenhandel

zugelassenen Wertpapieren, die nicht die Eigenschaft von

Finanzanlagen haben, beträgt am Bilanzstichtag 0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

*)).

Forderungen in Form von Schuldverschreibungen und

anderen festverzinslichen Wertpapieren gemäß § 64 Abs

1 Z 7 BWG mit Nominale 13,5 Mio.

€

(Vorjahr: 5,0 Mio.

€

)

und Bilanzkurswert 13,4 Mio.

€

(Vorjahr: 5,0 Mio.

€

)

werden im nächsten Jahr fällig.

Aufgliederung zum Börsenhandel zugelassener Wertpapiere

nach börsennotierten und nicht börsennotierten Wert-

papieren gemäß § 64 Abs 1 Z 10 BWG ohne Zinsabgren-

zungen (in Mio.

€

2020 2019

börsennotiert

Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere 164,2 173,8

Es gab keine (Vorjahr: keine) zum Börsenhandel zuge-

lassene Wertpapiere, die nicht börsennotiert sind.

*) Wert unter 0,1 Mio. €

21Anhang

2020 2019

börsennotiert

Anlagevermögen

Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

162,3 171,8

2020 2019

börsennotiert

Umlaufvermögen

Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

1,9 2,0

2020

2019

bis 3 Monate 215,6 184,0

mehr als 3 Monate bis 1 Jahr

253,4 297,6

mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre

732,7 783,9

mehr als 5 Jahre

1.065,2 1.051,8

Vermögensgegenstände nachrangiger Art sind in den

Aktivposten Forderungen an Kunden mit 15,4 Mio.

€

(Vorjahr: 11,2 Mio.

€

) enthalten.

Folgende Aktivposten enthalten unverbriefte Forderungen

an verbundenen Unternehmen sowie an Unternehmen,

mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (in Mio.

€

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Die nicht täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute und

Kunden gliedern sich in folgenden Laufzeiten (in Mio.

€

2020

1. Verbundene Unternehmen

Forderungen an Kreditinstitute 129,9 142,9

Forderungen an Kunden

105,8 107,3

2020

2019

2. Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Forderungen an Kunden 12,5 12,9

In den Forderungen an verbundenen Unternehmen sind

Vermögensgegenstände nachrangiger Art in Höhe von

1,5 Mio.

€

(Vorjahr: 1,7 Mio.

€

) und in den Forderungen an

Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht,

sind Vermögensgegenstände nachrangiger Art in Höhe

von 0,6 Mio.

€

(Vorjahr: 0,6 Mio.

€

) enthalten.

Beteiligungen

Es erfolgte im Jahr 2020 eine (Vorjahr: keine) Abschreibung

der HYPO Wohnbaubank AG in Höhe von 19 T

€

Aufgliederung zum Börsenhandel zugelassener Wert-

papiere gemäß § 64 Abs 1 Z11 BWG ohne Zinsabgrenzungen

(in Mio.

€

Vermögensgegenstände nachrangiger Art sind in der Position

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere in

Höhe von 28,3 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) enthalten. Im

Jahr 2020 wurde die HYPO Liegenschaftsverwertungs

Gesellschaft m.b.H. in Form einer Einbringung zum

Marktwert übertragen. Dafür erhielt die HYPO Salzburg

ein sozietäres Genussrecht an der HLV Immobilien GmbH,

eine Tochter der Raiffeisenlandesbank OÖ AG. Das sozietäre

Genussrecht wird unter Aktien und andere nicht fest-

verzinsliche Wertpapiere ausgewiesen.

Es gab keine (Vorjahr: keine) Aktivposten, die verbriefte

Forderungen an verbundenen Unternehmen sowie an

Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis

besteht, enthalten.

22 Anhang

Anteile an verbundenen Unternehmen

Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an verbundenen Unternehmen abgegangen. Die HYPO Liegenschaftsverwertungs GmbH

wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr gegen Gewährung von Genussrechten in eine 100,00 % Tochter der Konzernmutter

eingebracht. In diesem Zusammenhang wurde von der Aufwertung gemäß § 202 Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was

zu einem Aufwertungsergebnis von 13.185 T

€

führt.

Ab 01.10.2020 entfällt die Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses.

Die HYPO Salzburg hält zum Bilanzstichtag folgende wesentlichen Beteiligungen (in

€

Gasteiner Bergbahnen Aktiengesellschaft Bad Hofgastein 13,24 37.644.514 405.000 2019

HYPO Wohnbaubank Aktiengesellschaft Wien 12,50 5.551.879 –50.046 2019

Schmittenhöhenbahn Aktiengesellschaft Zell am See 7,47 66.614.664 1.428.405 2019

Jahresüberschuss*) GeschäftsjahrEigenkapitalKapitalanteil in %Sitz

*) Jahresüberschuss gemäß § 231 Abs 2 Z 22 UGB

Mit folgenden Unternehmen hat die HYPO Salzburg Ergebnisabführungsverträge bis 30.09.2020 abgeschlossen.

Ab 01.10.2020 gab es keine Ergebnisabführungsverträge mehr:

- HYPO Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H., Salzburg

- HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H., Salzburg

- OMEGA Liegenschaftsverwertungs-II Gesellschaft m.b.H., Salzburg

Die HYPO Salzburg hielt bis zum 30.09.2020 mit folgenden Tochtergesellschaften auf dem Gebiet der Umsatzsteuer eine

Organschaft gemäß § 2 UStG 1994. Ab 01.10.2020 gab es keine Organschaft mehr:

- HYPO Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H., Salzburg

- HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H., Salzburg, und deren Organtöchter:

- GAMMA HYPO Grund- und Bau-Leasing Gesellschaft m.b.H., Salzburg

- HYPO Grund- und Bau-Leasing Gesellschaft m.b.H., Salzburg

- Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH, Salzburg

- OMEGA Liegenschaftsverwertungs-II Gesellschaft m.b.H., Salzburg

23Anhang

Stand am 01.01.2020 Zugänge Umbuchungen Abgänge Stand am 31.12.2020

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Schuldtitel öffentlicher Stellen und

ähnliche Wertpapiere

64.365.582,50 9.082.867,90 0,00 –5.045.288,90 68.403.161,50

Sonstige Forderungen an Kreditinstitute 21.000.000,00 0,00 0,00 0,00 21.000.000,00

Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

174.350.936,00 6.289.160,00 0,00 –15.564.530,00 165.075.566,00

Aktien und andere nicht verzinsliche Wertpapiere 0,00 28.348.233,20 0,00 0,00 28.348.233,20

Beteiligungen 5.771.381,81 0,00 0,00 –158.422,67 5.612.959,14

hievon an Kreditinstituten 1.451.261,62 0,00 0,00 0,00 1.451.261,62

Anteile an verbundenen Unternehmen 22.810.045,90 0,00 0,00 –22.810.045,90 0,00

Immaterielle Vermögensgegenstände 3.129.025,23 6.959,88 0,00 0,00 3.135.985,11

Sachanlagen 43.715.231,02 779.103,00 0,00 –736.958,19 43.757.375,83

hievon Grundstücke und Bauten, die vom

Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen

Tätigkeit genutzt werden

30.910.198,43 544.679,32 301.192,38 0,00 31.756.070,13

335.142.202,46 16.158.090,78 0,00 –44.315.245,66 306.985.047,58

Stand am 01.01.2020 Zugänge Abgänge Stand am 31.12.2020

kumulierte Abschreibungen

Schuldtitel öffentlicher Stellen und

ähnliche Wertpapiere

545.834,31 7.451,33 661.833,71 1.200.216,69 63.819.748,19 67.202.944,81

Sonstige Forderungen an Kreditinstitute 0,00 0,00 0,00 0,00 21.000.000,00 21.000.000,00

Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

2.547.917,15 0,00 239.531,54 2.787.448,69 171.803.018,85 162.288.117,31

Aktien und andere nicht verzinsliche Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28.348.233,20

Beteiligungen 2.910.151,29 19.447,28 –153.600,00 2.775.998,57 2.861.230,52 2.836.960,57

hievon an Kreditinstituten 716.479,57 19.447,28 0,00 735.926,85 734.782,05 715.334,77

Anteile an verbundenen Unternehmen 886.888,23 0,00 –886.888,23 0,00 21.923.157,67 0,00

Immaterielle Vermögensgegenstände 2.951.299,67 121.963,63 0,00 3.073.263,30 177.725,56 62.721,81

Sachanlagen 27.861.504,26 1.276.513,27 –736.305,66 28.401.711,87 15.853.726,76 15.355.663,96

hievon Grundstücke und Bauten, die vom

Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen

Tätigkeit genutzt werden

18.184.823,86 717.642,29 0,00 18.902.466,15 13.026.566,95 12.853.603,98

37.703.594,91 1.425.375,51 –875.428,64 38.238.639,12 297.438.607,55 268.746.408,46

Anlagevermögen

Der Grundwert beträgt zum Stichtag 1,5 Mio.

€

(Vorjahr: 1,5 Mio.

€

Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagespiegel angeführt (in

€

Buchwert 31.12.2020

Nettobuchwerte

Buchwert 01.01.2020

24 Anhang

Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Erträge

in Höhe von 9,4 Mio.

€

(Vorjahr: 9,1 Mio.

€

) enthalten,

welche nach dem Stichtag zahlungswirksam werden.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

und Kunden

Von den bei der Oesterreichischen Nationalbank hinter-

legten Sicherheiten zur Refinanzierung wurden wie im

Vorjahr keine ausgenutzt.

An die Österreichische Kontrollbank sind Geldforderungen

in Höhe von 14,6 Mio.

€

(Vorjahr: 1,9 Mio.

€

) zediert, die

gemäß Ausfuhrförderungsgesetz 1981 durch die Republik

Österreich garantiert sind.

Die HYPO Salzburg erhält für Derivatgeschäfte Sicherheiten

in Höhe von 40,3 Mio.

€

(Vorjahr: 54,8 Mio.

€

) von der

Konzernmutter.

Die nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber

Kreditinstituten, Kunden und verbrieften Verbindlichkeiten

gliedern sich in folgende Laufzeiten (in Mio.

€

2020

2019

bis 3 Monate 106,0 79,6

mehr als 3 Monate bis 1 Jahr

85,4 103,5

mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre

392,1 460,7

mehr als 5 Jahre

594,1 640,6

Folgende Passiva enthalten nicht verbriefte Verbindlich-

keiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie

gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs-

verhältnis besteht (in Mio.

€

2020

2019

2. Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1,2 0,2

2020

2019

1. Verbundene Unternehmen

Verbindlichkeiten gegenüber

Kreditinstituten

129,9 123,8

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

2,0 8,5

Verbriefte Verbindlichkeiten

Begebene Schuldverschreibungen mit Nominale 11,5 Mio.

€

(Vorjahr: 17,0 Mio.

€

) und Bilanzkurswert 11,5 Mio.

€

(Vorjahr: 17,0 Mio.

€

) werden im nächsten Jahr fällig.

Für Pfand- und Kommunalbriefe und fundierte Bankschuld-

verschreibungen (verbriefte Verbindlichkeiten) ist ein

Deckungsstock in Form von Ausleihungen – Forderungen

an Kunden – in Höhe von 560,9 Mio.

€

(Vorjahr: 636,7 Mio.

€

)

gewidmet.

Als Sicherheiten für verbriefte Verbindlichkeiten wurden

Festgelder in das Ersatzdeckungs-Depot gemäß

§ 2 Abs 3 Pfandbriefgesetz in Höhe von 35,0 Mio.

€

(Vorjahr: 35,0 Mio.

€

) und Wertpapiere in den Deckungs-

stock gemäß § 230a ABGB in Höhe von Nominale 3,5 Mio.

€

(Vorjahr: 3,5 Mio.

€

) gestellt.

Für TOP Tourismusanleihen der Jahre 2011 – 2014 ist ein

Haftungsfonds in Form von Ausleihungen – Forderungen an

Kunden – in der Höhe von 20,4 Mio.

€

(Vorjahr: 34,8 Mio.

€

)

gewidmet.

Zum Stichtag werden keine (Vorjahr: keine) verbrieften

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs-

verhältnis besteht, ausgewiesen.

25Anhang

Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwände in Höhe

von 6,3 Mio.

€

(Vorjahr: 7,5 Mio.

€

) enthalten, welche nach

dem Stichtag zahlungswirksam werden.

Rückstellungen

Die Pensionsrückstellung beträgt am Stichtag 15,3 Mio.

€

(Vorjahr: 18,8 Mio.

€

), die Abfertigungsrückstellung

9,9 Mio.

€

(Vorjahr: 12,2 Mio.

€

) und die Rückstellung für

Jubiläumsgelder 1,5 Mio.

€

(Vorjahr: 1,9 Mio.

€

). Die

Senkung ist auf die Umstellung des Rechnungszinssatzes

der Rückstellungen zurückzuführen. Die Gesamtauswirkung

der Rückstellungsveränderung beträgt 5,3 Mio.

€

Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen

die Rückstellung für Sonderzahlungen, nicht konsumierte

Urlaube, Jubiläumsgelder, Kursgarantien, Altersteilzeit,

Eventualverbindlichkeiten, Rückstellung für Rückforderungs-

ansprüche der Kunden und sonstige Kreditrisiken.

Die Zinsentwicklung der vergangenen Jahre führte zu

negativen Indikatorwerten, welche zur Berechnung der

Zinsen herangezogen werden. In mehreren Verfahren

wurde durch den OGH ausgesprochen, dass der Erhalt

eines nicht explizit vereinbarten Aufschlags unzulässig ist.

Weiters hat der OGH im Zusammenhang mit Verbraucher-

verträgen, in denen ein Aufschlagserhalt in Form eines

Zins-Floors vereinbart wurde, ausgesprochen, dass dies

ohne gleichzeitigen Zins-Cap dem Konsumentenschutz-

gesetz (KSchG) widerspricht. Für Rückforderungsansprüche

der Kunden wurde daher im Jahr 2017 eine Rückstellung

von 6,1 Mio.

€

gebildet, wovon im Geschäftsjahr 2018 ein

Betrag von 2,3 Mio.

€

an Verbraucherkunden refundiert

wurde. Für die übrigen Kunden wurde im Jahr 2020 eine

zusätzliche Rückstellung von 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,3 Mio.

€

)

gebildet, sodass die Rückstellung per Stichtag 7,5 Mio.

€

(Vorjahr: 6,6 Mio.

€

) beträgt. Der Stand wird in den

„Sonstigen Rückstellungen“ ausgewiesen, die Dotierung

erfolgt im Zinsüberschuss.

Für drohende Verluste aus der Bilanzierung von Derivaten

und Sicherungsgeschäften sowie für das Kontrahenten-

Ausfallsrisiko wurde eine Rückstellung in Höhe von

0,4 Mio.

€

(Vorjahr: 0,1 Mio.

€

) gebildet.

Latente Steuern

In den latenten Steuern wird eine aktive Steuerlatenz in

Höhe von 5,3 Mio.

€

(Vorjahr: 6,2 Mio.

€

) sowie eine

passive Steuerlatenz von 7,2 Mio.

€

(Vorjahr: 0,2 Mio.

€

also saldiert –1,9 Mio.

€

(Vorjahr: 6,0 Mio.

€

) ausgewiesen.

Die latenten Steuern werden bei Aktivüberhang unter

aktive latente Steuern und bei Passivüberhang unter den

Rückstellungen – Steuerrückstellung – ausgewiesen. Die

aktive Steuerlatenz für Verlustvorträge beträgt 0,7 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

Die latenten Steuern wurden mit dem aktuell gültigen

Steuersatz von 25,00 % bewertet.

Der Saldo aus latenten Steuern setzt sich wie folgt zu-

sammen (in Mio.

€

2020 2019

Latente Steuerforderungen 5,3 6,2

Latente Steuerverbindlichkeiten

7,2 0,2

Gesamt –1,9 6,0

26 Anhang

Ergänzungskapital

Gemäß § 64 Abs 1 Z 5, 6 und 13 BWG wird die Nachrangig-

keit im Sinne des § 51 Abs 9 BWG jeweils schriftlich ver-

einbart. Diese entsprechen den Ausstattungsmerkmalen

gemäß Art. 63 CRR und werden laut Art. 72 CRR bei der

Eigenmittelberechnung berücksichtigt. Der Aufwand für

nachrangige Verbindlichkeiten betrug im Berichtsjahr

1,6 Mio.

€

(Vorjahr: 2,1 Mio.

€

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Bank per 31.12.2020 besteht aus-

schließlich aus 2.450.000 Stückaktien und beträgt 18,4 Mio.

€

(Vorjahr: 18,4 Mio.

€

). Es handelt sich um vinkulierte

Namensaktien, deren Übertragung an die Zustimmung

der HYPO Salzburg gebunden ist.

Die Stammaktionäre haben ein Recht auf die jeweils

beschlossene Dividende sowie auf eine Stimme bei den

Hauptversammlungen der HYPO Salzburg.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Der Fonds für allgemeine Bankrisiken wurde im Jahr 2020

in Höhe von 1,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) gewinn-

erhöhend aufgelöst und gesondert in der Gewinn- und

Verlustrechnung ausgewiesen.

Rücklagen

Im Geschäftsjahr 2020 wurde eine Gewinnrücklage in Höhe

von 1,9 Mio.

€

(Vorjahr: 5,1 Mio.

€

) dotiert.

Bilanzgewinn

Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein Bilanzgewinn in Höhe

von 0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) ausgewiesen.

Latente Steuer-

ansprüche

2020

Latente Steuer-

verbindlichkeiten

2020

Erfolgs-

wirksam

2020

Wertpapiere 0,4 7,0 –7,0

Beteiligungen 0,1 0,2 0,0

Langfristige

Personalrückstellungen

2,7 0,0 –1,4

Sonstige Rückstellungen 1,9 0,0 0,3

Noch nicht genutzte steuerliche

Verlustvorträge

0,2 0,0 0,2

Gesamt 5,3 7,2 –7,9

Latente Steuer-

ansprüche

2019

Latente Steuer-

verbindlichkeiten

2019

Erfolgs-

wirksam

2019

Wertpapiere 0,4 0,0 0,1

Beteiligungen 0,2 0,2 0,1

Langfristige

Personalrückstellungen 4,1 0,0 – 0,7

Sonstige Rückstellungen 1,5 0,0 0,5

Noch nicht genutzte steuerliche

Verlustvorträge 0,0 0,0 0,0

Gesamt 6,2 0,2 0,0

*) Wert unter 0,1 Mio. €

Temporäre Unterschiede zwischen den Wertansätzen im

unternehmensrechtlichen Jahresabschluss und den steuer-

lichen Wertansätzen wirken sich wie folgt auf die in der

Bilanz ausgewiesenen latenten Steuern aus (in Mio.

€

27Anhang

Derivative Finanzinstrumente

Gesamtvolumen der am Bilanzstichtag 2020 noch nicht abgewickelten Termingeschäfte (in T

€

Gesamtvolumen der am Bilanzstichtag 2019 noch nicht abgewickelten Termingeschäfte (in T

€

negativ

Nominalbetrag Marktwert

positivSummeüber 5 Jahre

über 1 Jahr

bis 5 Jahre

bis 1 Jahr

Zinsabhängige Termingeschäfte

OTC-Produkte

Zinsswaps

151.957 720.957 647.234 1.520.148 98.342 52.103

Floating 19.000 69.700 24.522 113.222 1.558 3.432

Zinsoptionen – Käufe 756 954 5.529 7.236 18 0

Zinsoptionen – Verkäufe 7.245 16.180 135.419 158.844 4 4.233

Gesamt 178.958 807.791 812.700 1.799.450 99.922 59.767

Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte

OTC-Produkte

Devisentermingeschäfte

2850028565

Währungs- und Zinsswaps 27.070 20.170 0 47.240 1.059 715

Gesamt 27.355 20.170 0 47.525 1.065 720

Gesamtsumme OTC-Produkte 206.313 827.961 812.700 1.846.975 100.987 60.487

Für drohende Verluste aus der Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsgeschäften sowie für das Kontrahenten-Aus-

fallsrisiko wurde eine Rückstellung in Höhe von 0,4 Mio.

€

(Vorjahr: 0,1 Mio.

€

) gebildet. Der beizulegende Zeitwert aller

in Mikro-Sicherungsbeziehungen eingesetzten Derivate beträgt saldiert 40,8 Mio.

€

(Vorjahr: 53,4 Mio.

€

). Die positiven

Marktwerte liegen zum Stichtag bei 101,0 Mio.

€

(Vorjahr: 110,0 Mio.

€

) und die negativen Marktwerte bei 60,5 Mio.

€

(Vorjahr: 56,6 Mio.

€

negativ

Nominalbetrag Marktwert

positivSummeüber 5 Jahre

über 1 Jahr

bis 5 Jahre

bis 1 Jahr

Zinsabhängige Termingeschäfte

OTC-Produkte

Zinsswaps 80.856 756.708 718.909 1.556.473 106.343 50.835

Floating 44.000 86.700 22.022 152.722 2.418 2.733

Zinsoptionen – Käufe 2.356 1.888 6.851 11.095 17 0

Zinsoptionen – Verkäufe 6.374 17.006 123.267 146.646 40 1.968

Gesamt 133.585 862.302 871.049 1.866.937 108.818 55.536

Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte

OTC-Produkte

Devisentermingeschäfte 000000

Währungs- und Zinsswaps 35.219 21.806 3.126 60.151 1.160 1.062

Gesamt 35.219 21.806 3.126 60.151 1.160 1.062

Gesamtsumme OTC-Produkte 168.804 884.108 874.175 1.927.088 109.978 56.598

28 Anhang

Eventualverbindlichkeiten

Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Eventualver-

pflichtungen für Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und

der Haftungen aus der Bestellung von Sicherheiten be-

treffen 0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) Akkreditive und

399,6 Mio.

€

(Vorjahr: 279,9 Mio.

€

) sonstige Haftungen.

Die HYPO Salzburg hat Hypothekarkreditforderungen für

den Deckungsstock der Konzernmutter gemäß § 1 Abs 6

FBSchVG treuhändig abgetreten. Der Stand wird unter

den Eventualverbindlichkeiten aus der Bestellung von

Sicherheiten ausgewiesen und beträgt zum Stichtag

296,2 Mio.

€

(Vorjahr: 169,0 Mio.

€

Kreditrisiken

Der Posten Kreditrisiken setzt sich aus nicht ausgenutzten

Kreditrahmen und Promessen in Höhe von 429,6 Mio.

€

(Vorjahr: 398,1 Mio.

€

) zusammen.

Aktiva und Passiva in Fremdwährung

Der Gesamtbetrag der Aktivposten in fremder Währung

beträgt 38,2 Mio.

€

(Vorjahr: 42,7 Mio.

€

) und der Passiv-

posten in fremder Währung 35,8 Mio.

€

(Vorjahr: 42,1 Mio.

€

Leasing

Die Miet- und Leasingverpflichtungen gegenüber ver-

bundenen Unternehmen betragen 1,5 Mio.

€

(Vorjahr:

1,5 Mio.

€

). Aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausge-

wiesenen Sachanlagen besteht aufgrund von langfristigen

Miet-, Pacht- und Leasingverträgen für das Geschäftsjahr

2020 eine Verpflichtung von 2,7 Mio.

€

(Vorjahr: 3,0 Mio.

€

Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen der nächsten 5 Jahre

beträgt 13,4 Mio.

€

(Vorjahr: 14,9 Mio.

€

Eigenmittel

Die HYPO Salzburg ist ein Tochterunternehmen der

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

und kann somit nicht nach Art 4 Abs 28 der Verordnung

(EU) Nr. 575/2013 als CRR-Mutterinstitut in einem Mitglied-

staat eingestuft werden. Daher ist die HYPO Salzburg nicht

nach Art 11 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 verpflichtet,

Teile II bis IV und VII auf konsolidierter Basis zu erstellen.

Die Eigenmittelberechnung 2020 erfolgt daher auf Einzel-

institutsebene nach unternehmensrechtlichen Grund-

sätzen gemäß Art 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013.

Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden

Eigenmittel gemäß § 64 Abs 1 Z 16 BWG (in Mio.

€

Im Jahr 2020 wurde gemäß § 23 BWG ein Kapitalerhaltungs-

puffer in Höhe von 2,50 % (Vorjahr: 2,50 %) berücksichtigt.

Die HYPO Salzburg erreichte zum Stichtag eine Gesamt-

kapitalrentabilität in Höhe von 0,06 % (Vorjahr: 0,17 %).

Kapitalinstrumente inkl. Agio 52,4 52,4

Einbehaltene Gewinne *)

120,9 119,1

Sonstige Rücklagen

39,9 39,9

Fonds für allgemeine Bankrisiken

0,0 1,5

Abzugsposten hartes Kernkapital

–0,1 –0,2

Hartes Kernkapital

213,1 212,6

Ergänzungskapital

29,5 32,0

Anrechenbare Eigenmittel 242,6 244,6

Erforderliche Eigenmittel 159,5 164,1

Eigenmittelüberhang 83,1 80,5

Gesamtkapitalquote 15,97 % 15,65 %

Kernkapitalquote

14,03 % 13,61 %

Harte Kernkapitalquote

14,03 % 13,61 %

2019

2020

*) Einschließlich der Dotierung einer Gewinnrücklage im Jahr 2020 in Höhe von 1,9 Mio. € (Vorjahr: 5,1 Mio. €).

29Anhang

Nettozinsertrag

Der Nettozinsertrag, bestehend aus dem Saldo von Zinser-

trägen und Zinsaufwendungen, beträgt 37,6 Mio.

€

(Vorjahr: 38,5 Mio.

€

). Darin enthalten sind Negativzinsen

in Höhe von 0,8 Mio.

€

(Vorjahr: 1,0 Mio.

€

), wovon im

Zinsertrag negative Zinsen in Höhe von 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,0 Mio.

€

) und im Zinsaufwand negative Zinsen in

Höhe von 0,1 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) ausgewiesen sind.

Die Zinsentwicklung der vergangenen Jahre führte zu

negativen Indikatorwerten, welche zur Berechnung der

Zinsen herangezogen werden. In mehreren Verfahren

wurde durch den OGH ausgesprochen, dass der Erhalt

eines nicht explizit vereinbarten Aufschlags unzulässig ist.

Weiters hat der OGH im Zusammenhang mit Verbraucher-

verträgen, in denen ein Aufschlagserhalt in Form eines

Zins-Floors vereinbart wurde, ausgesprochen, dass dies

ohne gleichzeitigen Zins-Cap dem Konsumentenschutz-

gesetz (KSchG) widerspricht. Für Rückforderungsansprüche

der Kunden wurde daher im Jahr 2017 eine Rückstellung

von 6,1 Mio.

€

gebildet, wovon im Geschäftsjahr 2018 ein

Betrag von 2,3 Mio.

€

an Verbraucherkunden refundiert

wurde. Für die übrigen Kunden wurde im Jahr 2020 eine

zusätzliche Rückstellung von 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,3 Mio.

€

)

gebildet, sodass die Rückstellung per Stichtag 7,5 Mio.

€

(Vorjahr: 6,6 Mio.

€

) beträgt. Der Stand wird in den

„Sonstigen Rückstellungen“ ausgewiesen, die Dotierung

erfolgt im Zinsüberschuss.

Im Jahr 2020 wurden effektive Sicherungsbeziehungen

durch Glattstellung des Derivats aufgelöst, und ein Ergebnis

von 3,0 Mio.

€

(Vorjahr: 2,4 Mio.

€

) erwirtschaftet, das im

Nettozinsertrag ausgewiesen ist. Die Sicherungsstrategie

des Unternehmens und andere Bewertungseinheiten

können dabei beibehalten werden.

Erläuterungen zur Gewinn- und

Verlustrechnung

Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen

In der Position Erträge aus Wertpapieren und Beteiligun-

gen sind Erträge aus Gewinngemeinschaften in Höhe von

0,0 Mio.

€

*) (Vorjahr: 5,2 Mio.

€

) ausgewiesen. Diese

stammen im Wesentlichen aus Ergebnisübernahmen bei

Tochtergesellschaften.

*) Wert unter 0,1 Mio. €

Sonstige betriebliche Erträge

In der Position sonstige betriebliche Erträge sind der

Personalkostenersatz der Konzernmutter in Höhe von

3,4 Mio.

€

(Vorjahr: 2,8 Mio.

€

), die Erträge aus Mietein-

nahmen in Höhe von 0,2 Mio.

€

(Vorjahr: 0,2 Mio.

€

), die

Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von 0,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,2 Mio.

€

), Erlöse aus Anlagenverkäufen in Höhe

von 0,0 Mio.

€

(Vorjahr: 0,3 Mio.

€

) sowie sonstige betrieb-

liche Erträge in Höhe von 1,7 Mio.

€

(Vorjahr: 0,8 Mio.

€

)

enthalten. In den sonstigen betrieblichen Erträgen wurden

unbewegte Spareinlagen in Höhe von 1,4 Mio.

€

aus-

gebucht.

30 Anhang

Im Jahr 2020 wurden Abfindungszahlungen an ehemalige

Mitglieder des Vorstandes in Höhe von 0,0 Mio.

€

(Vorjahr:

2,5 Mio.

€

) ausbezahlt.

2020

2019

Vorstandsmitglieder 0,1 0,0

ehemalige Vorstandsmitglieder

0,3 0,5

andere Arbeitnehmer

2,7 3,3

hievon Abfertigungen und

Mitarbeiter-Vorsorgekassen

1,4 1,7

2020

2019

Bezüge der Mitglieder des Vorstandes 0,5 0,8

Bezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates

0,0 0,1

Bezüge (in Mio.

€

*) Wert unter 0,1 Mio. €

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von

40,9 Mio.

€

(Vorjahr: 49,3 Mio.

€

) setzen sich aus 20,2 Mio.

€

(Vorjahr: 28,7 Mio.

€

) Personalaufwand und 20,7 Mio.

€

(Vorjahr: 20,7 Mio.

€

) Sachaufwand zusammen.

Der Rechnungszinssatz wurde bei der Pensionsrückstellung

von 0,50 % auf 1,92 % (Vorjahr: 1,50 % auf 0,50 %) umge-

stellt. Weiters erfolgte eine Anpassung der Vorrückung

und Valorisierung um 3,50 % (Vorjahr: 3,90 %). Bei der

Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung wurde der

Rechnungszinssatz von 0,50 % auf 2,09 % (Vorjahr: 1,50 %

auf 0,50 %) umgestellt. Dadurch reduzierte sich der ge-

samte Aufwand gegenüber dem Vorjahr um 5,3 Mio.

€

Die Aufwendungen für die beitragsorientierten Pläne

betragen im Geschäftsjahr insgesamt 0,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,6 Mio.

€

Die Position Sachaufwand ist gegenüber dem Vorjahr

unverändert. Hier werden die Leistungsverrechnungen

mit der Konzernmutter ausgewiesen. Im Jahr 2020

wurden neue Dienstleistungsvereinbarungen im Bereich

„Meldewesen“ abgeschlossen.

Pflichtangaben über Organe und Arbeitnehmer

§ 239 UGB

Die Organe der Gesellschaft sind in der Beilage 1 zum

Anhang angeführt.

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer während des

Geschäftsjahres 2020 betrug gesamt 276 (Vorjahr: 290),

davon 2 Arbeiter (Vorjahr: 4 Arbeiter) und 274 Angestellte

(Vorjahr: 286 Angestellte).

An die Mitglieder des Vorstandes wurden 0,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) Kredite und Haftungen vergeben; an

die Mitglieder des Aufsichtsrates Kredite und Haftungen

in Höhe von 0,1 Mio.

€

(Vorjahr: 0,4 Mio.

€

) und Gehalts-

vorschüsse in Höhe von 0,0 Mio.

€

(Vorjahr:0,0 Mio.

€

Die darin enthaltenen Kredite, Gehaltsvorschüsse und

Haftungen an die vom Betriebsrat entsandten Mitglieder

betrugen zum Stichtag 0,1 Mio.

€

(Vorjahr: 0,4 Mio.

€

). Die

Kredite wurden zu marktüblichen Bedingungen gewährt.

Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen (in Mio.

€

31Anhang

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen

6,0 Mio.

€

(Vorjahr: 5,0 Mio.

€

In der Position sonstige betriebliche Aufwendungen sind

die weiterverrechneten Personalkosten für die Konzern-

mutter in Höhe von 2,9 Mio.

€

(Vorjahr: 2,5 Mio.

€

) enthalten.

Die Zahlungen für den Abwicklungsfonds laut Banken-

abwicklungs- und Sanierungsgesetz (BASAG) betragen

1,1 Mio.

€

(Vorjahr 1,3 Mio.

€

) und für den Einlagensiche-

rungsfonds gemäß ESAEG 1,4 Mio.

€

(Vorjahr: 0,8 Mio.

€

Diese Beträge wurden gemäß Bescheid von der Aufsichts-

behörde bzw. von der sektoralen Sicherungseinrichtung

vorgeschrieben.

Mit dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungs-

gesetz (ESAEG) wird die umfassende Aufbringung und

Bereitstellung der für die Bedeckung eines Sicherungsfalls

erforderlichen Mittel abgesichert. Die HYPO Salzburg ist

verpflichtet, regelmäßig Beiträge an die Sicherungsein-

richtung zu leisten, damit der gemäß ESAEG vorgesehene

Einlagensicherungsfonds in der gesetzlich festgelegten

Höhe dotiert werden kann (0,80 % der Summe der ge-

deckten Einlagen der Mitgliedsinstitute gemäß § 18 ESAEG).

Im Sicherungsfall dienen die Finanzmittel der Entschädi-

gung der Einleger (§ 28 ESAEG). Reichen die Fondsmittel

im Sicherungsfall nicht aus, ist die Sicherungseinrichtung

verpflichtet, bei ihren Mitgliedern zusätzliche Beiträge

einzuheben (§ 22 ESAEG).

Das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von

Banken (BaSAG) verpflichtet Banken mit Sitz im Inland,

einen Sanierungsplan (§ 8) bzw. einen Abwicklungsplan

(§ 19) zu erstellen und laufend zu aktualisieren. Die HYPO

Salzburg ist Teil einer Gruppe gemäß § 8 BaSAG, sodass die

Erstellungspflichten auf Einzelinstitutsebene entfallen. Die

HYPO Salzburg ist gesetzlich verpflichtet, einen jährlichen

Beitrag in den einheitlichen Abwicklungsfonds zu leisten.

Dieser ist insbesondere abhängig von den gesicherten

Einlagen der Summe aller im Hoheitsgebiet teilnehmen-

den Mitgliedstaaten zugelassenen Institute sowie der

spezifischen Risikoeinstufung des jeweiligen Einzelinstituts.

Die Beitragsfestsetzung erfolgt jährlich durch die Aufsichts-

behörde. Reichen die verfügbaren Finanzmittel nicht aus,

um Verluste, Kosten und sonstige Aufwendungen im

Zusammenhang mit der Nutzung des Abwicklungsfinan-

zierungsmechanismus zu decken, hebt die Abwicklungs-

behörde nachträglich außerordentliche Beiträge ein.

32 Anhang

Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und

Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbind-

lichkeiten und Kreditrisiken sowie Erträge aus der

Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen

und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten

und Kreditrisiken

Im Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und aus

Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kredit-

risiken sind Zuführungen bzw. Auflösungen im Kreditge-

schäft in Höhe von saldiert –15,6 Mio.

€

(Vorjahr: –6,8 Mio.

€

)

sowie der Saldo aus Aufwendungen und Erträgen aus

Wertpapieren des Umlaufvermögens in Höhe von saldiert

–3,3 Mio.

€

(Vorjahr: –1,9 Mio.

€

) ausgewiesen.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie

Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen

und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie

Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere,

die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Be-

teiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Der Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die

wie Finanzanlagen bewertet werden, setzt sich aus

Bewertungs- und Veräußerungsergebnis zusammen und

beträgt zum Stichtag 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 3,8 Mio.

€

Der Saldo aus Wertberichtigungen auf Beteiligungen und

Anteile an verbundenen Unternehmen setzt sich aus

Bewertungs- und Veräußerungsergebnis zusammen und ist

in Höhe von 13,3 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) ausgewiesen.

Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an verbundenen

Unternehmen abgegangen. Die HYPO Liegenschaftsver-

wertungs GmbH wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr

gegen Gewährung von Genussrechten in eine 100,00 %

Tochter der Konzernmutter eingebracht. In diesem

Zusammenhang wurde von der Aufwertung gemäß

§ 202 Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was zu einem

Aufwertungsergebnis von 13,2 Mio.

€

führt.

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt

7,8 Mio.

€

(Vorjahr: 5,5 Mio.

€

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Aus der Auflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken

wurde ein außerordentliches Ergebnis in Höhe von

1,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

) erwirtschaftet.

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von

7,0 Mio.

€

(Vorjahr: –0,2 Mio.

€

) sowie die sonstigen

Steuern in Höhe von 0,5 Mio.

€

(Vorjahr: 0,6 Mio.

€

)

reduzieren den Jahresüberschuss. Der Abgang der aktiven

latenten Steuer beträgt –0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 0,8 Mio.

€

Der Aufwand für die passive latente Steuer beträgt 7,0

Mio.

€

(Vorjahr: 0,0 Mio.

€

Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18

auszuweisen

In den sonstigen Steuern ist die Stabilitätsabgabe für Banken

in Höhe von 0,4 Mio.

€

(Vorjahr: 0,5 Mio.

€

) enthalten.

Die Stabilitätsabgabe für Banken beträgt 0,024 % von der

Bemessungsgrundlage, die sich aus der durchschnittlichen

Bilanzsumme vermindert um Abzugsposten gemäß

§ 2 Stabilitätsabgabegesetz zusammensetzt.

33Anhang

Sonstige Informationen

Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H

und Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H.

& Co. KG

Die Anteile der Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebs-

ges.m.b.H und Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebs-

ges.m.b.H & Co. KG (beide 10,00 %) wurden am 19.12.2019

um je unter 1 T

€

verkauft. Die Eintragung ins Firmenbuch

erfolgte am 07.03.2020 und am 13.03.2020.

Hypo Haftungs Gesellschaft m.b.H.

Die Liquidation der Gesellschaft wurde bereits im Jahr 2019

eingeleitet und das Unternehmen wurde mit 28.01.2020

im Firmenbuch gelöscht. Der Buchwertabgang in Höhe

von 5 T

€

und ein verbleibender Liquidationserlös in Höhe

von unter 1 T

€

wurden erfolgswirksam im Jahr 2020

berücksichtigt.

GELDSERVICE AUSTRIA Logistik für Wertgestionierung

und Transportkoordination G.m.b.H. (GSA)

Die Anteile der GSA in Höhe von 0,20 % wurden am

09.09.2020 um 7 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufs-

erlös in Höhe von 6 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam

berücksichtigt. Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am

15.12.2020.

OMEGA Liegenschaftsverwertung-II Gesellschaft m.b.H.

Die Anteile der OMEGA Liegenschaftswertung-II Gesellschaft

m.b.H. in Höhe von 100,00 % wurden am 23.09.2020 um

454 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufserlös in Höhe von

35 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 06.10.2020.

HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H.

Die Anteile der HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H. in

Höhe von 100,00 % wurden am 23.09.2020 um 4.742 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufserlös in Höhe von

165 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 20.10.2020.

Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH

Die Anteile der Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus

GmbH in Höhe von 100,00 % wurden am 18.08.2020 um

1.735 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufsverlust in Höhe

von 57 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksich-

tigt. Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 10.11.2020.

HYPO Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H.

Mit 16.06.2020 wurden die 100,00 % Anteile der HYPO

Liegenschaftsverwertungs GmbH gegen Gewährung von

Genussrechten in eine 100,00 % Tochter der Konzernmutter

eingebracht. In diesem Zusammenhang wurde von der

Aufwertung gemäß § 202 Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch ge-

macht, was zu einem Aufwertungsergebnis von 13.185 T

€

führt. Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am

29.07.2020.

Eigentümerveränderung HYPO Salzburg

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

hat am 23.03.2020 die Anteile der übrigen Mitgesellschafter

der HYPO Salzburg erworben, sodass die Salzburger

Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft nunmehr in

deren alleinigen Eigentum steht.

34 Anhang

Brexit

Der EU-Austritt des Vereinigten Königreichs, auch Brexit

bezeichnet, erfolgte am 31.01.2020 und ist durch das am

24.01.2020 unterzeichnete Austrittsabkommen geregelt.

In der dort bis zum 31.12.2020 vereinbarten Übergangs-

phase wurden bis zum 24.12.2020 die langfristigen

Beziehungen zwischen dem Vereinigten Königreich (UK)

und der Europäischen Union (EU) neu ausgehandelt.

Somit ist das Vereinigte Königreich seit dem 01.01.2021

nicht mehr Teil des EU-Binnenmarktes und der Zollunion.

Prognosen zufolge wird der Brexit insbesondere die Wirt-

schaft des Vereinigten Königsreichs treffen; diese ist

durch die COVID-19-Pandemie seit März 2020 ohnehin

schon in einer Rezession. Es werden auch signifikante

Auswirkungen auf die EU erwartet, speziell auf Deutschland

und andere mit dem Vereinigten Königreich verflochtenen

EU-Länder. Die HYPO Salzburg hält zum Stichtag für Kunden

mit Wohnsitzstaat Großbritannien ein Obligo in Höhe von

15,2 Mio.

€

(Vorjahr: 14,8 Mio.

€

). Das Obligo an Banken

beträgt davon 14,1 Mio.

€

(Vorjahr: 14,4 Mio.

€

). Der Groß-

teil der Privatkredite ist mit Wohnimmobilien in Österreich

besichert und daher rechnet die HYPO Salzburg mit keinem

Ausfall.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Projekt LISA 2.1

Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank Ober-

österreich Aktiengesellschaft unterliegt die HYPO Salzburg

regulatorischen Auflagen einer von der Europäischen

Zentralbank geprüften Bank. Dies verursacht hohe Kosten

und mitunter Doppelgleisigkeiten. Mit dem Projekt

„Regularien 2.0“ wurde 2018 ein wichtiger Prozess

gestartet, um Synergiemöglichkeiten zwischen der

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

und der HYPO Salzburg zu prüfen und gemeinsame

Zukunftsperspektiven zu erarbeiten. Mit dem Erwerb aller

Geschäftsanteile durch die Raiffeisenlandesbank Ober-

österreich Aktiengesellschaft im März 2020 ist ein

wesentlicher Meilenstein für eine gemeinsame Zukunft

gelungen. Ziel ist nun auch eine organisatorische

Verschmelzung und Bündelung der Kräfte beider Unter-

nehmen. Mit dem Projekt LISA 2.1 wurden die Vorberei-

tungen für die geplante Fusion der Raiffeisenlandesbank

Oberösterreich Aktiengesellschaft mit der HYPO Salzburg

im Herbst 2021 gestartet.

35Anhang

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Vorsitzender des Vorstandes

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Mitglied des Vorstandes

Coronavirus

Das Coronavirus wird wirtschaftlich sehr massive Spuren

hinterlassen. Auch wenn die Gesundheit der Bevölkerung

das Wichtigste ist, gilt es, rechtzeitig mit Maßnahmen den

wirtschaftlichen Folgen entgegenzuwirken, damit die

Wirtschaft auch nach dem Höhepunkt der Krise wieder in

Schwung kommt und nicht kollabiert. Die drei zentralen

Ziele der Maßnahmen der Bundesregierung sind: Gewähr-

leistung der Liquidität, Sicherung der Arbeitsplätze und

Hilfe in Härtefällen. Jede Zielgruppe hat auch in dieser Zeit

unterschiedliche Bedürfnisse. Mit den unterschiedlichen

Instrumenten will man diesen gerecht werden und die

notwendigste Unterstützung liefern.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Die HYPO Salzburg ermöglicht ihren Kunden die Inanspruch-

nahme diverser Covid-19-Unterstützungsmaßnahmen.

Zusätzliche wesentliche Ausfälle sind bis zur Aufstellung

des Jahresabschlusses nicht bekannt.

Sonstige Ereignisse von besonderer Bedeutung mit Aus-

wirkungen auf den Jahresabschluss sind nach dem

Schluss der Berichtsperiode 31.12.2020 nicht eingetreten.

Forschung und Entwicklung

Bezüglich Forschung und Entwicklung ergeben sich

branchenbedingt keine Anmerkungen.

Salzburg, am 08.03.2021

Der Vorstand

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

36 Beilage 1 zum Anhang

Beilage 1 zum Anhang:

Organe

Aufsichtsrat

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates

Vorstandsdirektor Mag. Reinhard Schwendtbauer,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Mitglieder des Aufsichtsrates

Vorstandsdirektor Mag. Dr. Michael Glaser,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Dr. Walter Antosch,

Steuerberater, Hallein

KR Markus Friesacher,

Unternehmer, Salzburg

Vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat entsandt

Dr. Michael Glarcher,

Vorsitzender Betriebsrat

Mag. Josef Eder,

1. Vorsitzender-Stellvertreter Betriebsrat (bis 06.04.2020)

Arne Michael Suppan,

2. Vorsitzender-Stellvertreter Betriebsrat

Alexandra Neher-Fössleitner

Vorstand

Vorsitzender des Vorstandes

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Mitglieder des Vorstandes

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Sonstige Organe

Staatskommissär

MR Mag. Michael Kortus,

Bundesministerium für Finanzen, Wien

Stellvertreterin:

Magdalena Goll, MSc.,

Bundesministerium für Finanzen, Wien (ab 01.02.2020)

Treuhänder gemäß Pfandbriefgesetz

Dr. Hans Rathgeb,

Präsident des Landesgerichtes Salzburg

Stellvertreter:

Dr. Rudolf Havas,

Richter des Landesgerichtes Salzburg (bis 31.08.2020)

Stellvertreterin:

Dr. Christine Bittner,

Richterin des Landesgerichtes Salzburg (ab 01.09.2020)

Lagebericht des Vorstandes 37

Lagebericht des Vorstandes

Volkswirtschaftliches Umfeld 2020

Die Dynamik der Weltwirtschaft wurde von der Covid-19-

Pandemie, der größten globalen Krise seit dem zweiten

Weltkrieg, und den zu ihrer Eindämmung gesetzten

Maßnahmen bestimmt. Es galt, aus der Gesundheits- und

Wirtschaftskrise keine Finanzkrise werden zu lassen.

Für das Gesamtjahr 2020 wurde mit einer tiefen globalen

Rezession gerechnet. Das Bruttoinlandsprodukt der Welt-

wirtschaft ohne Euroraum ist im Jahr 2020 um 3,00 %

(OeNB) zurückgegangen – im Vergleich dazu verzeichnete

es während der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise 2009

ein geringfügiges Wachstum von 0,20 % (OeNB).

Auch wenn der Ausblick und damit die Daten mit großer

Unsicherheit behaftet sind, geht man doch davon aus,

dass die globale Wirtschaft über die nächsten zwei Jahre

an Fahrt aufnehmen wird. Das weltweite Bruttoinlands-

produkt sollte gegen Ende 2021 das Niveau vor Ausbruch

der Krise erreichen. Die OECD sieht für 2021 einen Anstieg

von 4,25%, für 2022 ein weiteres Plus von 3,75%. Die

Erholung wird in den einzelnen Volkswirtschaften jedoch

recht unterschiedlich ausfallen.

China war die einzige große Volkswirtschaft der Welt, die

im Jahr 2020 ein positives Wachstum (+ 1,80 % lt. OeNB)

aufweisen konnte. Die OECD prognostiziert für 2021 ein

Wachstum um die 8,00 %, für 2022 geht man von 4,90 % aus.

China konnte die Pandemie rasch unter Kontrolle bringen,

in Infrastruktur investieren und die Exporte ankurbeln.

Im Euroraum ist die Wirtschaftsleistung 2020 um rund 7,50 %

(OeNB) eingebrochen. Der Rückgang der US-Wirtschaft ist

mit –3,60 % geringer ausgefallen. In den USA verbesserten

sich im Oktober die Stimmung der Industrie und das

Konsumentenvertrauen. Im Euro-Raum zeigte sich hingegen

ein uneinheitliches Bild: Während die Indikatoren der

Industrie aufwärtsgerichtet waren, gaben jene für den

privaten Konsum und die Dienstleistungen eine verhaltene

Entwicklung wieder. Die Arbeitslosenrate in der Eurozone

wird bis Mitte 2021 ansteigen und danach allmählich

zurückgehen (OECD). Die Inflation sollte bis Ende 2022 klar

unter dem Zielwert von 2,00 % bleiben (OECD). Das Zins-

niveau wird in den nächsten beiden Jahren unverändert

gesehen. Das GDP der Eurozone sollte in Folge der an-

haltenden Eindämmungsmaßnahmen und der hohen

Unsicherheit im selben Zeitraum nur moderat wachsen.

Die Investitionen zeigen sich niedriger als vor der Krise.

Der private Konsum bleibt wegen der hohen Arbeitslosig-

keit, einem geringen Lohnzuwachs und einer nach wie

vor erhöhten Sparquote (Vorsorge) träge. Der Export wird

an Dynamik gewinnen. Unterstützungsmaßnahmen der

EU in Form von Krediten und Zuschüssen sollten zu einem

Produktivitätswachstum führen. Von den großen Volks-

wirtschaften verzeichneten Italien, Spanien und Frankreich

überdurchschnittlich hohe wirtschaftliche Einbußen,

Deutschland hingegen unterdurchschnittliche.

In Österreich nahm die Wirtschaftsleistung nach dem ersten

Lockdown im dritten Quartal wieder deutlich zu. Der zweite

Lockdown drückte die Wirtschaftsaktivität 2020 wieder,

aber – da die Industrie weniger betroffen ist – schwächer

als der erste. Das reale BIP 2020 sank um 7,30 % (WIFO),

die Arbeitslosigkeit stieg – trotz Kurzarbeit – um ein Drittel

auf 9,90 % (WIFO). 2021 dürfte das BIP-Wachstum unter

Berücksichtigung des dritten Lockdowns 2,50 % betragen

(WIFO). Die Arbeitslosigkeit wird 2021 mit 9,30 % etwas

geringer erwartet. Das Budgetdefizit dürfte von rund

10,00 % des BIP 2021 auf rund 6,20 % sinken (WIFO,

„Dritter Lockdown“ berücksichtigt). Die Inflationsrate

sollte von 1,40 % im heurigen Jahr leicht auf 1,60 % bzw.

1,90 % ansteigen (IHS).

Die wirtschaftliche Beeinträchtigung durch die Corona-Virus

Pandemie hat auch voll auf das Bundesland Salzburg

durchgeschlagen. Die Industrie und Bauwirtschaft konnten

sich jedoch ganz gut behaupten. Aufgrund der deutlichen

Ausrichtung auf den internationalen Tourismus und auf

große Kulturveranstaltungen ist die Gastronomie und

Hotellerie im Vergleich zu anderen Bundesländern stark

von der Krise betroffen. Die im Sommer abgehaltenen

Salzburger Festspiele konnten jedoch das Schlimmste

verhindern. Die Arbeitslosenquote lag per November bei

„nur“ 7,60 %. Das ist im Österreich-Bundesländer-Vergleich

der zweitniedrigste Wert nach Oberösterreich (Österreich:

9,90 % lt. WIFO). Mit dem zweiten und dritten Herunter-

fahren der Wirtschaft ab November wurde das Land

Salzburg jedoch, aufgrund der starken Einschränkungen

im Wintertourismus, wieder stärker getroffen als andere

Bundesländer.

38 Lagebericht des Vorstandes

Rechtliche Grundlagen

Die im Jahr 1909 als Salzburger Landes-Hypothekenanstalt

gegründete Salzburger Landes-Hypothekenbank wurde im

Jahr 1992 in eine Aktiengesellschaft eingebracht. Bis

16.12.1998 war alleiniger Aktionär die nach LGBl. 20/1992

bestehende Salzburger Landes-Holding. Im Jahr 2005 wurde

die Salzburger Landes-Holding durch das LGBl. 56/2005

aufgehoben und deren Aktien-Anteile an der Bank im

Wege der Gesamtrechtsnachfolge der neu gegründeten

Land Salzburg Beteiligungen GmbH (vormals Salzburger

Beteiligungsverwaltungs GmbH) übertragen, deren alleiniger

Gesellschafter das Land Salzburg ist. Seit 17.12.1998 gibt

es mehrere Aktionäre.

Seit Mitte des Jahres 2003 ergaben die direkten und

indirekten Beteiligungsansätze zusammengerechnet eine

klare Stimmrechtsmehrheit der Raiffeisenlandesbank

Oberösterreich Aktiengesellschaft. Am 23.03.2020 hat die

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft die

Anteile der übrigen Mitgesellschafter erworben, sodass die

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

nunmehr in deren alleinigen Eigentum steht.

Das Grundkapital der Salzburger Landes-Hypothekenbank

Aktiengesellschaft beträgt am 31.12.2020 gesamt

18.375.000,00

€

. Alleinaktionärin ist die Raiffeisenlandes-

bank Oberösterreich Aktiengesellschaft.

Die Aktien sind als Stückaktien begeben. Es handelt sich

um vinkulierte Namensaktien, deren Übertragung an die

Zustimmung der Salzburger Landes-Hypothekenbank

Aktiengesellschaft gebunden ist.

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

ist übergeordnetes Kreditinstitut der Salzburger Landes-

Hypothekenbank Aktiengesellschaft. Aufgrund der Zuge-

hörigkeit zur Gruppe der Raiffeisenlandesbank Oberöster-

reich Aktiengesellschaft ist die Salzburger Landes-

Hypothekenbank Aktiengesellschaft Teil einer bedeutenden

Gruppe im Sinne des Artikels 2 Nummer 21 Buchstabe b

der SSM-Rahmenverordnung.

Der Umfang der der Salzburger Landes-Hypothekenbank

Aktiengesellschaft erteilten Konzession umfasst aktuell

Bankgeschäfte gemäß den Bestimmungen des § 1 Abs 1

Ziffern 1 bis 11, 15 bis 18 sowie Abs 3 BWG. Die Salzburger

Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft ist ein CRR-

Kreditinstitut im Sinne des § 1a Abs 1 Ziffer 1 BWG iVm

Art 4 Abs 1 Nummer 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013.

Die Bank ist zur Ausgabe von Pfandbriefen und öffentlichen

Pfandbriefen gemäß Pfandbriefgesetz berechtigt.

Die Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

befindet sich in keiner steuerrechtlichen Unternehmens-

gruppe gemäß § 9 KStG 1988. Mit den Tochterunternehmen

wurden Ergebnisabführungsverträge bis 30.09.2020 abge-

schlossen. Auf dem Gebiet der Umsatzsteuer wurde eine

Organschaft gemäß § 2 UStG 1994 bis 30.09.2020 mit

den Tochterunternehmen gebildet. Die Salzburger Landes-

Hypothekenbank Aktiengesellschaft wurde bis zum

31.12.2020 beim Finanzamt Salzburg-Stadt unter der

Steuernummer 91/182/6741, Betriebliche Veranlagung,

Team 25 veranlagt. Ab dem 01.01.2021 ist das Finanzamt

für Großbetriebe unter derselben Steuernummer zuständig.

Die Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

ist beim Landesgericht Salzburg im Firmenbuch unter

FN 35678v registriert. Der Firmensitz ist in 5020 Salzburg,

Residenzplatz 7.

Ab 01.10.2020 entfällt die Verpflichtung, einen Konzern-

abschluss nach den Vorschriften der International Financial

Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Die Salzburger

Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft wird in den

Konzern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktien-

gesellschaft konsolidiert.

39Lagebericht des Vorstandes

Aufsichtsrat

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates

Vorstandsdirektor Mag. Reinhard Schwendtbauer,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Mitglieder des Aufsichtsrates

Vorstandsdirektor Mag. Dr. Michael Glaser,

Raiffeisenlandesbank OÖ AG, Linz

Dr. Walter Antosch,

Steuerberater, Hallein

KR Markus Friesacher,

Unternehmer, Salzburg

Vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat entsandt

Dr. Michael Glarcher,

Vorsitzender Betriebsrat

Mag. Josef Eder,

1. Vorsitzender-Stellvertreter Betriebsrat (bis 06.04.2020)

Arne Michael Suppan,

2. Vorsitzender-Stellvertreter Betriebsrat

Alexandra Neher-Fössleitner

Vorstand

Vorsitzender des Vorstandes

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Mitglieder des Vorstandes

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Sonstige Organe

Staatskommissär

MR Mag. Michael Kortus,

Bundesministerium für Finanzen, Wien

Stellvertreterin:

Magdalena Goll, MSc.,

Bundesministerium für Finanzen, Wien (ab 01.02.2020)

Treuhänder gemäß Pfandbriefgesetz

Dr. Hans Rathgeb,

Präsident des Landesgerichtes Salzburg

Stellvertreter:

Dr. Rudolf Havas,

Richter des Landesgerichtes Salzburg (bis 31.08.2020)

Stellvertreterin:

Dr. Christine Bittner,

Richterin des Landesgerichtes Salzburg (ab 01.09.2020)

40 Lagebericht des Vorstandes

Aufgabenbereiche

Verantwortlichkeitsbereiche

Vertrieb Regionalmärkte Dir. Prok. Friedrich Führer

- Privatkunden und Freie Berufe Dir. Prok. Friedrich Führer

- KMU Center Salzburg Lucas Görg, B.Sc.

- Markt Corporates Salzburg Abt.-Dir. Prok. Andreas Maier

- Kompetenzcenter Private Banking Dr. Sabine Lingg

- Zentrales Assistenzteam Regionalmärkte Mag. Gudrun Grießner

Personalmanagement Abt.-Dir. Prok. Mag. Wolfgang Knoll

Recht und Beteiligungen Abt.-Dir. Prok. Dr. Herbert Uitz

- Recht Mag. Klaus Moser, MBL

- Beteiligungen Abt.-Dir. Prok. Dr. Herbert Uitz

Vorstandsbüro, Strategie und Marketing Mag. Dr. Thomas Maringer

Vertriebs- und Produktmanagement Elisabeth Biechl

- Vertriebsmanagement Elisabeth Biechl

- Produktmanagement Elisabeth Biechl

- Vermögensverwaltung Elisabeth Biechl

- Mitarbeiterbank Elisabeth Biechl

Treasury Prok. Patrick Prunner, ACI DC

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Gesamtbank-Risikomanagement VD Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Unternehmenssteuerung Abt.-Dir. Prok. Petra Strobl, MBA

- Rechnungswesen Abt.-Dir. Prok. Petra Strobl, MBA

- Finanz- und Vertriebscontrolling Abt.-Dir. Klaus Hochfellner

Finanzierungsmanagement Abt.-Dir. Prok. Josef Mühlböck

- Finanzierungsmanagement Service Abt.-Dir. Prok. Josef Mühlböck

- Kreditrisikomanagement Abt.-Dir. Stefan Putz

- Sanierung Mag. Nicole Kriegbaum

Operations*) Abt.-Dir. Prok. Marcus Rühlemann

- Kredit Services Abt.-Dir. Prok. Marcus Rühlemann

- Sonstige Services Georg Schwab

Unternehmensservice

- Organisation Ing. Matthias Klaushofer

- Infrastruktur Abt.-Dir. Prok. Wolfgang Schiestl

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Compliance*) Mag. Ulrich Gritsch / Raiffeisenlandesbank OÖ AG

Geldwäschereiprävention*) Mag. Sigrid Burkowski / Raiffeisenlandesbank OÖ AG

Interne Revision Heimo Schunn, MLS

Internes Kontrollsystem (IKS) VD Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Gesamtvorstand

*) Konzerneinheit mit der Raiffeisenlandesbank OÖ AG

41Lagebericht des Vorstandes

Filialen

Region Salzburg-Stadt Süd

Filiale Nonntal, Petersbrunnstraße 1, 5020 Salzburg Reg.-Dir. Arne Michael Suppan

Filiale Aigen, Aigner Straße 4a, 5020 Salzburg Reg.-Dir. Arne Michael Suppan

Filiale Mülln, Lindhofstraße 5, 5020 Salzburg Fil.-Dir. Gerhard Matzinger

Region Salzburg-Stadt Nord

Filiale Dreifaltigkeitsgasse, Dreifaltigkeitsgasse 16, 5020 Salzburg Reg.-Dir. Walter Winkler

Filiale Residenzplatz, Residenzplatz 7, 5020 Salzburg Reg.-Dir. Walter Winkler

Filiale EUROPARK, Europastraße 1, 5020 Salzburg Reg.-Dir. Walter Winkler

Filiale Lehen, Ignaz-Harrer-Straße 79a, 5020 Salzburg Fil.-Dir. Gerd Frühwirth

Filiale Schallmoos, Vogelweiderstraße 55, 5020 Salzburg Fil.-Dir. Christian Ramminger

Region Flachgau West

Filiale Wals, Bundesstraße 16, 5071 Wals-Siezenheim Reg.-Dir. Christian Plank

Filiale Lengfelden, Moosfeldstraße 1, 5101 Bergheim Fil.-Dir. Franz Luginger

Filiale Oberndorf, Brückenstraße 8, 5110 Oberndorf Reg.-Dir. Christian Plank

Region Flachgau Ost

Filiale Neumarkt, Hauptstraße 25, 5202 Neumarkt Reg.-Dir. Christopher Jäger

Filiale Seekirchen, Hauptstraße 14, 5201 Seekirchen Reg.-Dir. Christopher Jäger

Filiale St. Gilgen, Aberseestraße 8, 5340 St. Gilgen Reg.-Dir. Christopher Jäger

Region Tennengau

Filiale Hallein, Kornsteinplatz 12, 5400 Hallein Reg.-Dir. Mehmet Höcük

Filiale Kuchl, Markt 57, 5431 Kuchl Fil.-Dir. Albert Brunauer

Region Lungau

Region Pongau

Filiale St. Johann, Hauptstraße 16, 5600 St. Johann Reg.-Dir. Anton Hettegger

Filiale Altenmarkt, Obere Marktstraße 14, 5541 Altenmarkt Reg.-Dir. Anton Hettegger

Filiale Bischofshofen, Gasteiner Straße 39, 5500 Bischofshofen Fil.-Dir. Siegfried Niederreiter

Region Pinzgau

Filiale Saalfelden, Almerstraße 8, 5760 Saalfelden Reg.-Dir. Tina Wolf-Kurz

Filiale Mittersill, Hintergasse 2, 5730 Mittersill Fil.-Dir. Kurt Walcher

Filiale Zell am See, Postplatz 1, 5700 Zell am See Fil.-Dir. Roman Bill

Filiale St. Michael, Poststraße 6, 5582 St. Michael Reg.-Dir. Ing. Anna Ramsbacher

Filiale Tamsweg, Postplatz 1, 5580 Tamsweg Reg.-Dir. Ing. Anna Ramsbacher

Es gibt nur Filialen in Österreich, die alle Bankgeschäfte gemäß § 1 BWG tätigen.

42 Lagebericht des Vorstandes

Geschäftsverlauf

Die HYPO Salzburg definiert sich als Regionalbank im Bun-

desland Salzburg und fokussiert alle Privatkunden, Freibe-

rufler sowie Klein- und Mittelbetriebe. Die HYPO Salzburg

legt den Fokus auf Kunden, die mit ihr den Wunsch nach

wirtschaftlichem Erfolg teilen und bietet den Kunden

kompetente Beratung in jeder Lebensphase mit bedarfs-

orientierten, schnellen Lösungen und Bankgeschäften, die

die Kunden und die HYPO Salzburg verstehen.

Die Zinsentwicklung der vergangenen Jahre führte zu

negativen Indikatorwerten, welche zur Berechnung der

Zinsen herangezogen werden. In mehreren Verfahren

wurde durch den OGH ausgesprochen, dass der Erhalt

eines nicht explizit vereinbarten Aufschlags unzulässig ist.

Weiters hat der OGH im Zusammenhang mit Verbraucher-

verträgen, in denen ein Aufschlagserhalt in Form eines

Zins-Floors vereinbart wurde, ausgesprochen, dass dies

ohne gleichzeitigen Zins-Cap dem Konsumentenschutz-

gesetz (KSchG) widerspricht. Für Rückforderungsansprüche

der Kunden wurde daher im Jahr 2017 eine Rückstellung

von 6,1 Mio.

€

gebildet, wovon im Geschäftsjahr 2018 ein

Betrag von 2,3 Mio.

€

an Verbraucherkunden refundiert

wurde. Für die übrigen Kunden wurde im Jahr 2020 eine

zusätzliche Rückstellung von 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,3 Mio.

€

)

gebildet, sodass die Rückstellung per Stichtag 7,5 Mio.

€

(Vorjahr: 6,6 Mio.

€

) beträgt. Der Stand wird in den

„sonstigen Rückstellungen“ ausgewiesen, die Dotierung

erfolgt im Zinsüberschuss.

Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an verbundenen

Unternehmen abgegangen. Die HYPO Liegenschaftsver-

wertungs GmbH wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr

gegen Gewährung von Genussrechten in eine 100,00 %

Tochter der Konzernmutter eingebracht. In diesem

Zusammenhang wurde von der Aufwertung gemäß § 202

Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was zu einem Aufwer-

tungsergebnis von 13,2 Mio.

€

führt.

Geprägt durch die anhaltende COVID-19-Situation wurde

eine entsprechende Risikovorsorge in Höhe von insgesamt

15,6 Mio.

€

gebildet. Bei den Forderungen an Kunden wurde

von der Bewertung gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen

der Vorsicht, in Anbetracht der besonderen bankgeschäft-

lichen Risiken in Zusammenhang mit der Coronakrise,

Gebrauch gemacht.

Unter Berücksichtigung der oben erwähnten Ereignisse

ergibt sich zum Stichtag ein Ergebnis der gewöhnlichen

Geschäftstätigkeit in Höhe von 7,8 Mio.

€

und ein Jahres-

überschuss nach Steuern von 1,9 Mio.

€

43Lagebericht des Vorstandes

Die Bilanzsumme der HYPO Salzburg reduzierte sich im Geschäftsjahr 2020 um –0,73 % oder absolut um –21,8 Mio.

€

und

erreichte einen Wert von 2.951,5 Mio.

€

. Der Rückgang der Bilanzsumme resultiert im Wesentlichen aus Endfälligkeiten

von eigenen Emissionen, die überwiegend durch die Hereinnahme von Verbindlichkeiten an Kunden ersetzt werden

konnten. Aktivseitig erhöhten sich die Forderungen an Kreditinstitute. Die Auswirkungen der Risikovorsorge und das

zögerliche Kreditwachstum aufgrund des Coronavirus reduzierte den Stand der Forderungen an Kunden. Die Beteiligung

der HYPO Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H. wurde aufgrund der Umstrukturierungsmaßnahmen in ein

sozietäres Genussrecht an der HLV Immobilien GmbH., eine 100,00 % Tochter der Raiffeisenlandesbank OÖ AG, umge-

schichtet. Weiters wurden die HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H., die OMEGA Liegenschaftsverwertung-II Gesellschaft

m.b.H. und die Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH an die Raiffeisenlandesbank OÖ AG und deren Konzern-

töchter verkauft. Diese Vorgänge führten zu einem Abgang in den Anteilen an verbundenen Unternehmen und einem

Zugang bei den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren.

Entwicklung der Bilanzsumme in Mio.

€

5.000,0

4.500,0

4.000,0

3.500,0

3.000,0

2.500,0

2.000,0

1.500,0

1.000,0

500,0

0,0

2016

3.956,4

2017

3.348,4

2018

3.082,5

2019

2.973,2

2020

2.951,5

44 Lagebericht des Vorstandes

Die Emissionen bestehen aus verbrieften Verbindlichkeiten

in Höhe von 820,0 Mio.

€

und dem Ergänzungskapital

im Ausmaß von 29,5 Mio.

€

. Insgesamt betragen die

Emissionen per Stichtag 849,5 Mio.

€

. Im Vergleich zum

Vorjahr ist der Stand um –11,39 % bzw. absolut –109,2 Mio.

€

gesunken. Die Veränderungen stammen hauptsächlich

aus Fälligkeiten von eigenen Emissionen und Ergänzungs-

kapitalanleihen.

Das Eigenkapital inklusive Bilanzgewinn erhöhte sich von

212,8 Mio.

€

auf 213,2 Mio.

€

durch Dotierung von Gewinn-

rücklagen. Im Jahr 2020 wurde der Fonds für allgemeine

Bankrisiken in Höhe von 1,5 Mio.

€

aufgelöst.

Die Steigerung der sonstigen Passiva von 57,0 Mio.

€

auf

61,2 Mio.

€

oder +7,33 % stammt überwiegend aus der

Veränderung der Verbindlichkeiten mit Verrechnungs-

charakter und der Veränderung der Rückstellungen. In den

Rückstellungen ist die Dotierung der Rückstellung für

die Rückforderungsansprüche der Kunden in Höhe von

0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,3 Mio.

€

) sowie eine Steuerrück-

stellung von 1,9 (Vorjahr: 0,0 Mio.) enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränder-

ten sich im Jahresvergleich um +3,07 % bzw. +5,3 Mio.

€

auf einen Stand von 179,2 Mio.

€

. Davon sind 46,6 Mio.

€

täglich fällig und 132,6 Mio.

€

mit vereinbarter Laufzeit

oder Kündigungsfrist, die als Refinanzierungsmittel für die

HYPO Salzburg dienen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden beinhalten zum

Bilanzstichtag Spareinlagen von 532,1 Mio.

€

sowie Sicht-

und Termineinlagen von 1.116,3 Mio.

€

. Die Steigerung

von 77,5 Mio.

€

bzw. +4,93 % ist hauptsächlich auf Sicht-

und Termineinlagen zurückzuführen. Der Rückgang bei

den Spareinlagen ist großteils auf eine Umschichtung in

das Onlinesparen, das unter Sicht- und Termineinlagen

ausgewiesen wird, zurückzuführen. Der restliche Zugang

ist bei den Sichteinlagen zu verzeichnen.

2019

2020

Mio. €

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 179,2 6,07 173,9 5,85

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

1.648,4 55,85 1.570,9 52,84

Emissionen

849,5 28,78 958,6 32,24

Eigenkapital inklusive Bilanzgewinn

213,2 7,22 212,8 7,16

Sonstige Passiva

61,2 2,07 57,0 1,92

Gesamtkapital 2.951,5 100,00 2.973,2 100,00

Mittelherkunft / Kapitalstruktur

45Lagebericht des Vorstandes

Die Forderungen an Kreditinstitute stiegen gegenüber dem

Vorjahr um 40,3 Mio.

€

bzw. +12,44 % auf 364,6 Mio.

€

hauptsächlich aufgrund des Zuganges der Guthaben bei

der Oesterreichischen Nationalbank.

Zum Bilanzstichtag 2020 erreichten die Forderungen an

Kunden einen Betrag von 2.252,8 Mio.

€

und sind um

–2,72 % bzw. absolut –63,0 Mio.

€

gegenüber dem Vorjahr

gesunken. Die Abgänge stammen im Wesentlichen aus

den Rückgängen von Einmalkrediten, Überziehungen und

Barvorlagen, hauptsächlich aufgrund der Auswirkungen

des Coronavirus und der dazu gebildeten Risikovorsorge.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht

und eine Vorsorge in Höhe von 5,7 Mio.

€

gebildet.

Die Position Wertpapiere setzt sich zum 31.12.2020 aus

68,0 Mio.

€

Schuldtitel öffentlicher Stellen, 166,1 Mio.

€

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wert-

papiere und 28,3 Mio.

€

Aktien und andere nicht festver-

zinsliche Wertpapiere zusammen. Die Erhöhung resultiert

hauptsächlich aus dem Zugang des sozietären Genuss-

rechtes an der HLV Immobilien GmbH.

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unter-

nehmen sanken gegenüber dem Vorjahr um –21,9 Mio. €

oder –88,55 %. Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an

verbundenen Unternehmen abgegangen. Die HYPO

Liegenschaftsverwertungs GmbH wurde im abgelaufenen

Geschäftsjahr gegen Gewährung von Genussrechten in

eine 100,00 % Tochter der Konzernmutter eingebracht.

In diesem Zusammenhang wurde von der Aufwertung

gemäß § 202 Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was zu

einem Aufwertungsergebnis von 13,2 Mio.

€

führt.

Die Steigerung bei den sonstigen Aktiva von insgesamt

+0,8 Mio.

€

bzw. +1,16 % auf 68,9 Mio.

€

setzt sich aus der

Veränderung des Guthabens bei Zentralnotenbanken in der

Barreserve in Höhe von +3,2 Mio.

€

, des Kassenbestandes

in Höhe von –1,4 Mio.

€

, des Anlagevermögens in Höhe

von –0,6 Mio.

€

, der aktiven latenten Steuer in Höhe von

–6,0 Mio.

€

und den sonstigen Vermögensgegenständen

und Rechnungsabgrenzung in Höhe von +0,5 Mio.

€

zusammen.

Mittelverwendung / Vermögensstruktur

2019

2020

Mio. €

Forderungen an Kreditinstitute 364,6 12,35 324,2 10,91

Forderungen an Kunden

2.252,8 76,33 2.315,8 77,89

Wertpapiere

262,4 8,89 240,3 8,08

Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen

2,8 0,10 24,8 0,83

Sonstige Aktiva

68,9 2,33 68,1 2,29

Gesamtvermögen 2.951,5 100,00 2.973,2 100,00

46 Lagebericht des Vorstandes

Die HYPO Salzburg erreichte im Berichtsjahr einen Netto-

zinsertrag in Höhe von 37,7 Mio.

€

. Dieser sank gegenüber

dem Vorjahr um absolut –6,1 Mio.

€

bzw. – 13,94 %. Neben

Zinserträgen aus Forderungen an Kunden und Kreditinstitute

sowie aus festverzinslichen Wertpapieren finden hier

Erträge aus Aktien und andere nicht festverzinsliche

Wertpapiere sowie aus Beteiligungen ihren Niederschlag.

Zinsaufwendungen entstehen durch Verbindlichkeiten

gegenüber Kunden bzw. Kreditinstituten, verbriefte Ver-

bindlichkeiten und Nachrangkapital. Im Zinsertrag wurden

Negativzinsen in Höhe von 0,8 Mio.

€

verrechnet. In den

Erträgen aus Beteiligungen erfolgten aufgrund der Um-

strukturierung der verbundenen Unternehmen keine

Ausschüttungen.

Die Zinsentwicklung der vergangenen Jahre führte zu

negativen Indikatorwerten, welche zur Berechnung der

Zinsen herangezogen werden. In mehreren Verfahren

wurde durch den OGH ausgesprochen, dass der Erhalt

eines nicht explizit vereinbarten Aufschlags unzulässig ist.

Weiters hat der OGH im Zusammenhang mit Verbraucher-

verträgen, in denen ein Aufschlagserhalt in Form eines

Zins-Floors vereinbart wurde, ausgesprochen, dass dies ohne

gleichzeitigen Zins-Cap dem Konsumentenschutzgesetz

(KSchG) widerspricht. Für Rückforderungsansprüche der

Kunden wurde daher im Jahr 2017 eine Rückstellung von

6,1 Mio.

€

gebildet, wovon im Geschäftsjahr 2018 ein Betrag

von 2,3 Mio.

€

an Verbraucherkunden refundiert wurde.

Ertragslage der

Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

2020 2019

Mio. €

Nettozinsertrag inklusive

Erträge aus Wertpapieren

und Beteiligungen

37,7 43,8

Dienstleistungsgeschäft

17,2 17,9

Betriebserträge

60,8 66,0

Betriebsaufwendungen

48,3 55,6

Betriebsergebnis

12,6 10,3

Ergebnis der gewöhnlichen

Geschäftstätigkeit 7,8 5,5

Für die übrigen Kunden wurde im Jahr 2020 eine zusätzliche

Rückstellung von 0,9 Mio.

€

(Vorjahr: 1,3 Mio.

€

) gebildet,

sodass die Rückstellung per Stichtag 7,5 Mio.

€

(Vorjahr:

6,6 Mio.

€

) beträgt. Der Stand wird in den „Sonstigen

Rückstellungen“ ausgewiesen, die Dotierung erfolgt im

Zinsüberschuss.

Im Jahr 2020 wurden effektive Sicherungsbeziehungen durch

Glattstellung des Derivats aufgelöst, und ein Ergebnis von

3,0 Mio.

€

erwirtschaftet, das im Nettozinsertrag ausge-

wiesen ist. Die Sicherungsstrategie des Unternehmens und

andere Bewertungseinheiten können dabei beibehalten

werden.

Das Dienstleistungsgeschäft konnte Volumenseinbrüche

im Kundengeschäft aufgrund des Coronavirus annähernd

auf Vorjahresniveau gehalten werden. Es sank gegenüber

dem Vorjahr um –3,86 % und erreichte einen Wert von

17,2 Mio.

€

Die Betriebserträge sanken gegenüber dem Vorjahr um

–7,83 % auf 60,8 Mio.

€

Die Betriebsaufwendungen in Höhe von 48,3 Mio.

€

setzen

sich aus 20,2 Mio.

€

Personalaufwand, 20,7 Mio.

€

Sach-

aufwand, 1,4 Mio.

€

Wertberichtigungen auf die in den

Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenständen

und 6,0 Mio.

€

aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen

zusammen.

Die Position Personalaufwand erreichte einen Wert von

20,2 Mio.

€

und ist gegenüber dem Vorjahr um 8,5 Mio.

€

gesunken. Die darin enthaltene Veränderung des Rechnungs-

zinssatzes führte zu einer gesamten Aufwandsreduktion in

Höhe von 5,3 Mio.

€

Der Sachaufwand erreichte wie im Vorjahr ein Niveau von

21,7 Mio.

€

47Lagebericht des Vorstandes

Die Steigerung bei den sonstigen betrieblichen Aufwendun-

gen betrifft im Wesentlichen die Steigerung der Abgabe für

den Einlagensicherungsfonds gemäß ESAEG um 0,6 Mio.

€

auf 1,4 Mio.

€

sowie das an die Konzernmutter überlassenen

Personal um 0,4 Mio.

€

auf 2,9 Mio.

€

Dadurch weist das Betriebsergebnis als Saldo der Betriebs-

erträge und Betriebsaufwendungen einen Betrag von

12,6 Mio.

€

aus und ist somit absolut um 2,2 Mio.

€

bzw.

21,27 % gegenüber dem Vorjahr angestiegen.

Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge

stellen vor allem wirtschaftliche bzw. finanzielle Schwierig-

keiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder Tilgungs-

zahlungen sowie weitere Ausfallstatbestände nach auf-

sichtsrechtlichen Normen dar. Als Grundlage dient das

laufende Controlling des Kontrahenten bzw. Kreditfalles im

internen Risikomanagement. Im Kreditgeschäft erfolgt die

Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen

für Eventualverbindlichkeiten und Kreditzusagen bei signi-

fikanten Kundenengagements durch Einzelfallbetrachtung.

Die Höhe der Risikovorsorge wird von den erwarteten

abgezinsten Rückflüssen aus Zins- und Tilgungszahlungen

sowie einer etwaigen Sicherheitenverwertung bestimmt.

Bei nicht signifikanten Kundenengagements kommt eine

standardisierte Methode zur Bildung der Risikovorsorge zum

Einsatz. Nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden

einer Portfoliobetrachtung für eingetretene, aber nicht

einzeln zuordenbare Verluste unterzogen, wobei in der

Berechnung der Portfoliowertberichtigung statistische Ver-

lusterfahrungen berücksichtigt werden. Bei den Forderungen

an Kunden wurde von der Bewertung gemäß § 57 Abs 1 BWG

aus Gründen der Vorsicht, in Anbetracht der besonderen

bankgeschäftlichen Risiken in Zusammenhang mit der

Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Im Jahr 2020 sind sämtliche Anteile an verbundenen

Unternehmen abgegangen. Die HYPO Liegenschaftsver-

wertungs GmbH wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr

gegen Gewährung von Genussrechten in eine 100,00%

Tochter der Konzernmutter eingebracht. In diesem

Zusammenhang wurde von der Aufwertung gemäß § 202

Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch gemacht, was zu einem Auf-

wertungsergebnis von 13,2 Mio.

€

führt.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt

unter Berücksichtigung der Risikovorsorgen und der Wert-

papierbewertungen 7,8 Mio.

€

Aus der Auflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken

wurde ein außerordentliches Ergebnis in Höhe von 1,5 Mio.

€

erwirtschaftet. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag in

Höhe von 7,0 Mio.

€

sowie die sonstigen Steuern in Höhe

von 0,5 Mio.

€

reduzieren den Jahresüberschuss. Der

Aufwand für die latente Steuer beträgt 7,9 Mio.

€

Somit wird ein Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung

von 1,9 Mio.

€

bzw. ein Jahresgewinn von 0,0 Mio.

€

ausgewiesen.

48 Lagebericht des Vorstandes

Erfolgskennzahlen

Aus den letzten beiden Jahresabschlüssen können folgende

Kennzahlen abgeleitet werden:

Return on Equity (RoE)

Jahresüberschuss vor Steuern (EGT+Bankenabgabe) x 100

∅ Eigenkapital

3,83 % 2,86 %

Return on Equity (RoE)

Jahresüberschuss nach Steuern x 100

∅ Eigenkapital

0,87 % 2,40 %

Return on Assets (RoA)

Jahresüberschuss vor Steuern (EGT+Bankenabgabe) x 100

∅ Bilanzsumme

0,28 % 0,20 %

Return on Assets (RoA)

Jahresüberschuss nach Steuern x 100

∅ Bilanzsumme

0,06 % 0,17 %

Zinsspanne

Ergebnis a. d. Veranlagungsgeschäft x 100

∅ Bilanzsumme

1,27 % 1,45 %

Loan-/Deposit Ratio (LDR)

∅ Ausleihungen an Kunden x 100

∅ Einlagen von Kunden

92,31 % 90,32 %

Cost Income Ratio (CIR)

Betriebsaufwendungen x 100

Betriebserträge

79,36 % 84,31 %

Bedarfsspanne

Betriebsaufwendungen x 100

∅ Bilanzsumme

1,63 % 1,84 %

Betriebsergebnisspanne

Betriebsergebnis x 100

∅ Bilanzsumme

0,42 % 0,34 %

Gesamtergebnisspanne

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit x 100

∅ Bilanzsumme

0,26 % 0,18 %

Gesamtkapitalrentabilität

Jahresüberschuss nach Steuern x 100

Bilanzsumme

0,06 % 0,17 %

Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Hochliquide Mittel

Net Cash Flow (30 Tage)

142,13 % 145,86 %

Leverage Ratio (LR)

Kernkapital (T1) x 100

Bilanzsumme + außerbilanzmäßige Geschäfte

5,96 % 6,13 %

Asset Encumbrance

Belastete Vermögensgegenstände + Belastete Sicherheiten

Vermögensgegenstände + Sicherheiten

34,25 % 32,68 %

20192020

Finanzielle und nicht finanzielle

Leistungsindikatoren

Die gesamten anrechenbaren Eigenmittel der HYPO

Salzburg gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 auf

Einzelinstitutsebene erreichten per Stichtag 242,6 Mio.

€

(Vorjahr: 244,6 Mio.

€

) und setzen sich aus 213,1 Mio.

€

(Vorjahr: 212,6 Mio.

€

) Kernkapital und 29,5 Mio.

€

(Vorjahr:

32,0 Mio.

€

) Ergänzungskapital zusammen. Das gesetzliche

Eigenmittelerfordernis gemäß Art 92 der Verordnung (EU)

Nr. 575/2013 lag bei 159,5 Mio.

€

(Vorjahr: 164,1 Mio.

€

Somit konnte zum Bilanzstichtag ein Eigenmittelüberhang

von 83,1 Mio.

€

(Vorjahr: 80,5 Mio.

€

) erzielt werden.

Mit einer harten Kernkapitalquote von 14,03 %

(Vorjahr: 13,61 %), einer Kernkapitalquote von 14,03 %

(Vorjahr: 13,61 %) und einer Gesamtkapitalquote von 15,97 %

(Vorjahr: 15,65 %) liegen die Werte deutlich über den

Mindestquoten inklusive Kapitalpufferanforderungen.

Im Jahr 2020 beträgt der Kapitalerhaltungspuffer gemäß

§ 23 BWG 2,50 % (Vorjahr: 2,50 %).

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich per 31.12.2020 im Einzelnen

wie folgt zusammen:

Grundkapital 18,4

Rücklagen 155,1

Haftrücklagen 39,7

Bilanzgewinn 0,0

Eigenkapital 213,2

Mio. €

49Lagebericht des Vorstandes

Die geplanten Maßnahmen im Rahmen unseres betrieb-

lichen Gesundheitsmanagements HYPO VITAL konnten auf

Grund dieser außergewöhnlichen Situation nur zum Teil

angeboten werden.

Die HYPO Salzburg ist ein familienfreundlicher Betrieb.

Mit unseren Mitarbeiterinnen, die aus der Karenz zurück-

kehren, wird zeitgerecht über die verschiedenen Beschäf-

tigungsmöglichkeiten im Haus gesprochen. Derzeit nutzen

über 100 Teilzeitangestellte individuelle, auf die Bedürfnisse

der einzelnen Familien abgestimmte Arbeitszeitmodelle.

Selbstverständlich stehen unsere Karenz- und Teilzeit-

modelle auch Vätern zur Verfügung.

Gelebte Verantwortung

Die HYPO Salzburg ist sich als Regionalbank seiner gesell-

schaftlichen Verantwortung bewusst und versteht sich

als Partner der Menschen in Stadt und Land Salzburg. Wir

wollen die positive Entwicklung der Region nachhaltig

mitgestalten, daher investieren wir laufend in den Wirt-

schafts- und Lebensraum Salzburg. Als Regionalbank

unterstützen wir Projekte, die die Standortattraktivität in

der Stadt und den ländlichen Gemeinden sichert.

Auch im angrenzenden Wirtschaftsraum sind wir als Mit-

glied in verschiedenen Organisationen wie der Deutschen

Handelskammer oder der Handelskammer Schweiz-Öster-

reich-Liechtenstein tätig und stellen unser Expertenwissen

im Netzwerk zur Verfügung.

Personalmanagement

Zum Stichtag 31.12.2020 beschäftigte die HYPO Salzburg

333 Mitarbeiter (inkl. Vorstand, Lehrlingen, Arbeitern,

geringfügig beschäftigte Dienstnehmer/-innen, exklusive

überlassenen Dienstnehmern).

Kompetente und motivierte Mitarbeiter tragen maßgeblich

zum Erfolg der HYPO Salzburg bei. Im Rahmen des Bildungs-

systems der Raiffeisenlandesbank OÖ AG werden die

Banklehrgänge und Bankenprüfungen von der Konzern-

mutter organisiert und durchgeführt. Unsere Mitarbeiter

haben 2020 die Zertifizierungen erfolgreich abgeschlossen.

Auf Grund mehrerer vorgelagerten Assessments und dem

Prüfungsergebnis hat somit der Mitarbeiter die Möglichkeit

gezielt sein notwendiges Wissen auf den aktuellen Stand

zu bringen. Neben dem umfangreichen Angebot an

Präsenzschulungen wurde vor allem auch das E-Learning-

Angebot weiter ausgebaut und von unseren Mitarbeitern

sehr gut angenommen.

Im Lehrlingsbereich wurde wieder großer Wert auf

qualifizierten Nachwuchs gelegt. Es wurden auch 2020

Lehrlinge im Lehrberuf Bankkaufmann/Bankkauffrau neu

aufgenommen, die nicht nur im Rahmen von Jobrotations

und in der Berufsschule eine anspruchsvolle Ausbildung

erhalten haben, sondern auch durch externe Veran-

staltungen über das Berufsbild hinaus in der Entwicklung

ihrer Persönlichkeit gefördert wurden.

Auf Grund der Corona-Situation wurden zahlreiche, sehr

effiziente Präventiv- und Sicherheitsmaßnahmen gesetzt.

Ein eigens dafür eingesetztes Team war diesbezüglich

ständig im Austausch mit dem Vorstand. Die Mitarbeiter

wurden über sämtliche Maßnahmen und Anweisungen

laufend informiert.

50 Lagebericht des Vorstandes

Nachhaltigkeitsrating

Seit Jahren setzt die HYPO Salzburg umfassende Aktivitäten

und Initiativen im Bereich Nachhaltigkeit um. Im aktuellen

Rating von ISS-oekom wurde dies mit dem PRIME-Status

(Ratingnote C) bestätigt. Dabei wurde als Stärke das ange-

messene Angebot an nachhaltigen Produkten und Dienst-

leistungen sowie die Berücksichtigung von nachhaltigen

Aspekten in der Vermögensverwaltung besonders hervor-

gehoben.

Effizient für Natur und Umwelt

Nach der Neugestaltung der Filialen in Seekirchen, Saal-

felden und Neumarkt wird aktuell die Filiale in Hallein

umgebaut und modernisiert. Schwerpunkte bei allen Um-

bauten und neuen Filialen sind ein effizientes Energie-

management, Einsatz ökologischer Materialien und Benefits

für Mitarbeiter. Im Sinne der Nachhaltigkeit wurden dabei

folgende Teilprojekte umgesetzt:

Barrierefreiheit, lösungsmittelfreie Farben und Kleber, LED-

Beleuchtung, Wärmeschutzverglasung, Wärmedämmung

mit biologisch abbaubarem Hanfsystem, formaldehydfreie

Möbelbauten, höhenverstellbare Arbeitsplätze, Befeuch-

tungsanlage für die Wintermonate, hygienischer Luftwechsel,

Abstand von elektromagnetischen Spannungsfeldern im

Bereich der ständigen Aufenthaltsplätze. Darüber hinaus

wird in der Filiale vermehrt auf ein „papierloses Büro“

gesetzt.

Interessante Impulse für die Veranlagungsstrategie

Die HYPO Salzburg setzt in der Vermögensverwaltung auch

weiterhin die Erfolgsgeschichte mit der KEPLER-FONDS KAG

fort. In der Vermögensverwaltung werden anbieterneutrale

und nach objektiven Kriterien ausgewählte Anlageprodukte

verwendet. Der „Salzburger Weg“ bedeute, dass mit den

Vermögenswerten der Kunden verantwortungsvoll umge-

gangen wird, nachhaltig in ein breit diversifiziertes Port-

folio investiert wird.

Die HYPO Salzburg setzt auch in der Vermögensverwaltung

immer mehr auf die Themen Nachhaltigkeit und verant-

wortungsvollen Umgang mit den Ressourcen. Gemeinsam

mit der KEPLER-FONDS KAG wird mit einer nachhaltigen

Veranlagungsstrategie in Zeiten des Klimawandels, der

Umweltverschmutzung und der Ausbeutung der Natur ein

positiver Umbruch gefördert. Investiert wird bei der nach-

haltigen Veranlagungsstrategie nur in Staaten und Unter-

nehmen, die soziale und relevante Umweltthemen

berücksichtigen.

Die HYPO Salzburg setzt nach wie vor auf „Zukunft ist

Thema“ zur spannenden multimedialen Auseinander-

setzung mit den Themen Nachhaltigkeit und Ethik,

Gesellschaft, Ressourcen und Kommunikation. Namhafte

Experten kommen hier zu Wort und analysieren aktuelle

Facetten gesellschaftlicher Entwicklungen. Mit „Zukunft

ist Thema“ bietet die HYPO Salzburg seinen Kunden eine

fundierte Grundlage, Einblicke und interessante Impulse

für ihre Wahl der Veranlagungsstrategie.

51Lagebericht des Vorstandes

Regionalbank aus Überzeugung – für unseren

Heimatmarkt, das Bundesland Salzburg

Die wichtigsten Differenzierungsmerkmale für eine Regional-

bank sind die Betreuungsqualität und die Kundennähe.

Daher haben wir die Grundlagen für unsere Geschäfts-

politik wie folgt definiert:

- Wir sind die Regionalbank im Bundesland Salzburg für

alle Privatkunden, Freiberufler sowie Klein- und Mittel-

betriebe.

- Wir legen unseren Fokus auf Kunden, die mit uns den

Wunsch nach wirtschaftlichem Erfolg teilen.

- Wir bieten unseren Kunden kompetente Beratung in

ihren Lebensphasen mit bedarfsorientierten, schnellen

Lösungen und Bankgeschäften, die unsere Kunden und

wir verstehen.

Das Wichtigste für uns ist neben einer kundenorientierten

und schlanken Aufbauorganisation die konsequent um-

gesetzte Regionalität.

Wir sehen den Regional- und Filialdirektor als Unternehmer

vor Ort. So garantieren wir kurze Entscheidungswege und

letztlich die bestmögliche Nähe zum Kunden.

Gesellschaft, Kultur und Soziales

Freiwillige Arbeit ist ein wichtiger Aspekt des sozialen

Lebens. Die HYPO Salzburg unterstützt das ehrenamtliche

Engagement der Mitarbeiter. So haben die Mitarbeiter der

HYPO Salzburg in den letzten Jahren die Aktion „Pakete

für die Weihnachtsfeier von Obdachlosen und Einsamen

am Heiligen Abend“ unterstützt. Zahlreiche Geschenke

wurden übergeben und haben hilfsbedürftigen und

einsamen Menschen Freude bereitet.

Die HYPO Salzburg unterstützt Organisationen, die sich

mit der Entwicklung der Gesellschaft befassen oder sich

dem Erhalt und der Pflege der Kultur widmen.

Beispielsweise ist die HYPO Salzburg seit vielen Jahren

Sponsor der Paracelsus Medizinischen Privatuniversität,

langjähriger Partner des Salzburger Gemeindeverbandes,

Partner der Salzburger Landeskliniken beim Projekt

„Komm ins Uniklinikum“ und Unterstützer der Salzburger

Feuerwehrjugend.

Im kulturellen Bereich kooperieren wir unter anderem

mit dem Salzburger Landestheater und dem Rockhouse

Salzburg.

Markt und Kundenbetreuung

52 Lagebericht des Vorstandes

Private Banking

Qualität, Sicherheit, Nachhaltigkeit und langfristige Wert-

orientierung sind aktiv gelebte Grundsätze der ganzheit-

lichen Beratung im Private Banking. Wir setzen auf höchste

Standards, fundierte Ausbildung, kontinuierliche Weiter-

bildung und tiefes Spezialwissen unserer Finanzexperten

in der Kundenbetreuung. Effiziente Strukturen und dyna-

mische, kurze Entscheidungswege sind für uns selbstver-

ständlich. Unsere Private Banking Räumlichkeiten garan-

tieren den besten Rahmen für vertrauliche Gespräche

über Finanzstrategien.

Firmenkunden

Um die Ideen unserer Firmenkunden (Corporate Kunden

und KMU) zu realisieren und Marktchancen bei kalkuliertem

Risiko optimal nutzen zu können, werden im Gespräch

gemeinsam mit dem Kunden maßgeschneiderte Finanz-

lösungen entwickelt. Unser kompetentes Team und ein

Netzwerk aus Experten verschiedener Branchen unter-

stützen dabei in allen Fragen.

Neben der bedarfsgerechten Finanzierung zählen auch

Instrumente wie Mobilien- und Immobilien-Leasing, Ver-

anlagungen, Cash-Management-Lösungen, Zins-/Währungs-

absicherungen oder betriebliche Vorsorge und Absicherung

zum Portfolio für unsere Kunden.

Von der Errichtung bis zum Verkauf ist die HYPO Salzburg

Ansprechpartner für Bauträger im Bundesland Salzburg.

In Zusammenarbeit mit unseren Kunden entstehen

individuelle Lösungen für Wohn-, Büro- und Gewerbe-

immobilien. Weiters versteht sich die HYPO Salzburg als

verlässlicher Partner rund um die Finanzierung und

Realisierung von Projekten für Gemeinden, Institutionen,

kirchliche Einrichtungen und das Sozialwesen in unserem

Bundesland.

In der Partnerschaft, die wir mit unseren Kunden eingehen,

handeln wir nach unseren Werten. Zu diesen zählen ins-

besondere Vertrauen, Sicherheit, Nachhaltigkeit und

Verantwortungsbewusstsein. Um diese Voraussetzungen

stets zur besten Zufriedenheit zu erfüllen, achten wir bei

der Auswahl sowie bei der Aus- und Weiterbildung unserer

Mitarbeiter auf Kriterien wie Beratungsqualität sowie auf

soziale Kompetenz und Einfühlungsvermögen.

So individuell wie unsere Kunden, so unterschiedlich sind

auch die Bedürfnisse. Daher garantieren wir eine optimale

Betreuung der verschiedenen Kundengruppen:

Privatkunden und Freiberufler

Mit unserem Filialnetz in ganz Salzburg finden Sie stets

einen kundenorientierten und zuverlässigen Ansprech-

partner vor Ort. Optimale Servicemöglichkeiten und

diskrete Beratungsräume erwarten Sie in unseren Filialen.

Das Dienstleistungsspektrum ist vielfältig. Es reicht von

Konto, Spar- und Anlageprodukten über individuelle

Finanzierungsformen, wie beispielsweise Immobilien-

finanzierungen, bis hin zu Angeboten zur Vorsorge und

Absicherung.

Der Einsatz von moderner Banktechnologie ist für uns

selbstverständlich. Innovation und Digitalisierung

ersetzen in der HYPO Salzburg aber nicht den persönlichen

Kontakt mit unseren Kunden, sondern sollen als weiterer

Kommunikationskanal dienen. Einfache, schnelle, sichere

und individualisierbare Online-Lösungen und regelmäßiger

Kontakt zum Kunden, abgestimmt auf die Kundenbe-

dürfnisse, sind für uns die Erfolgsgarantie.

53Lagebericht des Vorstandes

Mit unseren Strategien und Finanzdienstleistungen

wollen wir unsere Verantwortung als Regionalbank für die

Salzburgerinnen und Salzburger mit vollem Engagement

wahrnehmen. Wir setzen nicht auf kurzfristige Erfolge,

sondern auf eine nachhaltige Entwicklung als stabiler

Partner für unsere Kunden.

Rechtliche und regulatorische Rahmenbedingungen

haben sich für Banken verändert. Weiters ist auch ein

Wandel bei den Bedürfnissen unserer Kunden aufgrund

der zunehmenden Digitalisierung feststellbar. Wir haben

uns als Bank mit einer intensiven persönlichen Begleitung

und Beratung positioniert. Gleichzeitig investieren wir

jedoch auch in innovative Banktechnologien, um so die

Abwicklung der Bankgeschäfte für unsere Kunden noch

leichter und gleichzeitig komfortabler zu machen.

Wertpapiergeschäft

Die HYPO Salzburg steht mit ihrem Wertpapiergeschäft

für maßgeschneiderte und individuelle Anlagelösungen

und -beratung. Die angebotenen Dienstleistungen liefern

unseren Kunden in jedem Umfeld optimale Ansätze für

wertsteigernde und langfristig ausgerichtete Investitions-

möglichkeiten. Darüber hinaus offeriert das Wertpapier-

geschäft der Bank eine nachhaltige und effiziente

Möglichkeit zur Refinanzierung.

In einem von niedrigen Zinsen und der Corona-Pandemie

geprägten Marktumfeld flossen 2020 die Kundengelder

stark in Fonds. Dabei war ein weiterhin erfreulicher Zustrom

in ethisch-nachhaltige Geldanlagen zu beobachten. Auch

zwischenzeitliche Kursschwankungen taten dieser Ent-

wicklung keinen Abbruch. Als Ergänzung zum klassischen

Veranlagungsgeschäft war auch im Bereich der struktu-

rierten Produkte das Interesse an Zertifikaten sehr hoch.

Hier konzentrierte sich die Nachfrage in erster Linie auf

Produkte mit Kapitalschutz.

Vertriebs- und Produktmanagement

Das Angebot an Finanzdienstleistungen und die Flexibilität

in der Begleitung und Betreuung werden laufend an die

aktuellen Bedürfnisse der Kunden angepasst. Die Standorte

der HYPO Salzburg sind optimal für den modernen Bank-

betrieb ausgestattet und bieten unseren Kunden besten

Komfort bei der Erledigung ihrer Bankgeschäfte.

Die HYPO Salzburg verfügte per 31.12.2020 über 24 Filialen

im Bundesland Salzburg. Dreizehn Geschäftsstellen davon

befinden sich im Zentralraum Salzburg und elf Geschäfts-

stellen im Land Salzburg. Zusätzlich befindet sich im Ein-

kaufszentrum FORUM 1 ein Selbstbedienungs-Bankshop.

Zur optimalen Betreuung unserer Kunden haben wir unsere

Filialen in acht starke Regionaldirektionen – zwei davon in

der Stadt Salzburg, zwei im Flachgau, sowie je eine im

Tennengau, Pongau, Pinzgau und Lungau – zusammen-

gefasst.

Wir sehen den Regional- und Filialdirektor als Unternehmer

vor Ort. So garantieren wir kurze Entscheidungswege und

letztlich die bestmögliche Nähe zum Kunden.

Mit Jahresbeginn 2021 wurde die Vertriebsorganisation

von einer Matrix- in eine Segmentorganisation überführt.

Die vier Proficenterbereiche – Privatkunden und Freie

Berufe, KMU Center Salzburg, Markt Corporates Salzburg

und Private Banking wurde bereits definiert, personelle

Ressourcenverteilung und Verantwortlichkeiten festgelegt.

Die finale Struktur ist ab Fusion gültig.

Wir bieten die modernsten Standards des Bankbetriebes

und höchsten Komfort bei der Erledigung von Bankge-

schäften. Die hohe Beratungsqualität für unsere Kunden,

verbunden mit unseren Kernkompetenzen im Finanzie-

rungs- und Veranlagungsbereich, machen uns zu einem

starken und verlässlichen regionalen Bankpartner.

Vertrieb Regionalmärkte

Filialen und Kompetenzcenter

54 Lagebericht des Vorstandes

Kreditgeschäft

Jeder Kunde kann sich von der HYPO Salzburg eine pro-

fessionelle Lösung für seinen individuellen Finanzierungs-

wunsch erwarten. Von der flexiblen, maßgeschneiderten

Wohnraumfinanzierung des Privatkunden bis zum Finan-

zierungspaket des Kommerzkunden und der öffentlichen

Hand bieten wir vielfältige Lösungen unter optimaler

Einbindung sämtlicher Förderungen, Export- und Handels-

finanzierungen und Leasing.

Unser jahrelanger Fokus auf umfassende Förderchecks

sämtlicher Investitionen unserer Firmenkunden hat dazu

geführt, dass wir eine gute Auslastung bei Förderkrediten

verzeichnen konnten. Dies sowohl bei ERP-Krediten als

auch bei Finanzierungen über die Österreichische Hotel-

und Tourismusbank (ÖHT).

Als einzige Salzburger Regionalbank sind wir direkte Treu-

handbank des ERP-Fonds der Austria Wirtschaftsservice

GmbH. Dadurch sind wir erster Ansprechpartner für alle

Unternehmen aus Industrie und Gewerbe, Forst-, Land-

und Verkehrswirtschaft. Auch der Tourismuswirtschaft

sind wir mit unseren ausgezeichneten Kontakten zur

Tourismusbank ein professioneller Partner.

Auch im Jahr 2020 haben wir unsere Kunden während der

Corona-Pandemie mit den angebotenen Förderaktionen des

Bundes, den sogenannten Überbrückungsfinanzierungen,

unterstützt. So konnten bisher ca. 260 Anträge erfolgreich

bei der Austria Wirtschaftsservice GmbH bzw. der Öster-

reichischen Hotel- und Tourismusbank GmbH eingereicht

und bewilligt werden. Bei der neu angebotenen Investitions-

prämie der AWS war die HYPO Salzburg ebenfalls bei der

Antragstellung behilflich.

Auch unseren Privatkunden und unseren Kleinst-Unter-

nehmen konnten wir durch unkomplizierte Stundungen

von anfallenden Kreditraten helfen. Die jeweiligen Ver-

längerungen des gesetzlichen Moratoriums wurden bei

bereits bestehenden gestundeten Finanzierungen einfach

und schnell durchgeführt.

Die herausfordernden Rahmenbedingen begünstigten die

Nachfrage nach professionellem Asset Management. Davon

konnte unsere Vermögensverwaltung, die von unserem

Partner, der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft,

erfolgreich umgesetzt wird, ebenfalls profitieren. Mehr als

200,0 Mio.

€

an Kundengeldern sind mittlerweile in dieser

Produktgruppe veranlagt.

2020 wird wohl als geschichtsträchtiges Börsenjahr in

Erinnerung bleiben. Die Covid-Pandemie mit Lockdowns,

der historisch heftigste Kurssturz der Aktienbörsen gefolgt

von der schnellsten Erholung und noch nie dagewesene

Hilfspakete von Zentralbanken und Regierungen sorgten

für Turbulenzen und Verunsicherung. Gerade in solchen

Phasen gilt es, einen kühlen Kopf bei den Anlageent-

scheidungen zu bewahren. Wir haben aufgrund der vielen

wirtschaftlichen Fragezeichen inmitten der Pandemie eine

vorsichtigere Haltung gegenüber Aktien eingenommen und

diese Assetklasse untergewichtet – auf den ersten Blick

zu früh. Offensichtlich konnten die Zentralbanken vorüber-

gehend viele Unsicherheitsfaktoren mit einer enormen

Geldschwemme zudecken – verschwunden sind diese

allerdings nicht. Unser mehr auf Substanz (Value) ausge-

richteter Investmentstil hat unter dieser Entwicklung

gelitten. Erst gegen Ende des Jahres konnten Value-Titel

verlorenes Terrain gegenüber Wachstumstiteln (Growth)

wieder gut machen.

55Lagebericht des Vorstandes

Zahlungsverkehr

Die HYPO Salzburg hat den Anspruch, ihren Kunden im

Zahlungsverkehr modernste Bankprodukte zur Verfügung

zu stellen, die dem „convenience-Gedanken“ sowie dem

sich immer schneller drehenden technischen Fortschritt

Rechnung tragen. Das heißt, dass moderne Produkte

nicht nur bequem, sondern auch sicher, schnell und den

Kundenwünschen angepasst sein sollen. Dafür wurden

im Bereich der technischen Produktentwicklung „agile

Prozesse“ eingeführt, um bei der Neu- bzw. Weiterent-

wicklung von Produkten möglichst rasch auf aktuelle

Veränderungen – von welcher Seite diese auch immer

kommen – reagieren zu können.

Das Jahr 2020 war auch im Zahlungsverkehr aufgrund der

Covid-19 Pandemie ein Herausforderndes. Es hat sich

jedoch gezeigt, dass die auch in der HYPO Salzburg in den

vergangenen Jahren unternommenen enormen Anstren-

gungen im Hinblick auf die Digitalisierungsentwicklungen

auch den Zahlungsverkehr noch effizienter und effektiver

gemacht haben. Die digitale Versorgung mit Bankdienst-

leistungen war in diesem Corona-Jahr ein wichtiges Asset

bei der Abwicklung von Bankgeschäften. Auch in der

Geldversorgung war und ist die HYPO Salzburg stets ein

verlässlicher und stabiler Partner unserer Kunden bzw. für

das ganze Bundesland – dies hat sich wieder einmal mehr

in diesen für alle herausfordernden Zeiten gezeigt. Im

April 2020 wurde u.a. als Prävention zur Bekämpfung von

Covid-19 auch in der HYPO Salzburg bei den Debit- und

Kreditkarten das NFC-Limit ohne PIN-Eingabe von 25,00

€

auf 50,00

€

angehoben.

Die Stabilität und das Vertrauen in die Sicherheit und in das

Funktionieren unserer Zahlungssysteme waren gerade

im vergangenen Jahr ein Garant dafür, dass sich unsere

Kunden – trotz der vielen Unsicherheiten und Unwägbar-

keiten aufgrund der Pandemie – bei der HYPO Salzburg

bestens aufgehoben gefühlt haben.

Risikomanagement

Der langfristige Erfolg der HYPO Salzburg hängt wesentlich

vom aktiven Management der Risiken ab. Um dieser Ziel-

setzung gerecht zu werden, wurde in der HYPO Salzburg

ein Risikomanagement gemäß den §§ 39, 39a BWG und

der Kreditinstitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)

implementiert, das es ermöglicht, sämtliche Risiken in der

HYPO Salzburg (Kreditrisiko, Marktrisiko, Beteiligungsrisiko,

Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Risiko, operationelle

Risiken und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen

und durch das Management aktiv zu steuern. In die Risiko-

betrachtung werden sämtliche Finanzinstrumente mitein-

bezogen. Derivative Finanzinstrumente, hauptsächlich in

Form von Währungs- und Zinssatzswaps, werden zu wirt-

schaftlichen Sicherungszwecken eingesetzt. Sie dienen

dazu, das Zinsrisiko und das Währungsrisiko zu reduzieren.

Sie werden bewertet und in der Risikotragfähigkeit mit-

berücksichtigt.

Der Vorstand und alle Mitarbeiter handeln nach diesen

risikopolitischen Grundsätzen und treffen ihre Entschei-

dungen unter Einhaltung dieser Leitlinien. Das Risiko-

management ist so organisiert, dass Interessenskonflikte

sowohl auf persönlicher Ebene als auch auf Ebene von

Organisationseinheiten vermieden werden.

Bei den wesentlichen Risikoarten orientiert sich die HYPO

Salzburg am Niveau eines Risikomanagements, welches

zumindest jenem von strukturell und größenmäßig vergleich-

baren Instituten entspricht („Best-Practice-Grundsatz“)

und primär das Ziel eines geordneten Unternehmensfort-

bestandes („Going-Concern-Prinzip“) verfolgt.

Die HYPO Salzburg richtet ihr Engagement grundsätzlich

nur auf Geschäftsfelder, in denen sie über eine ent-

sprechende Expertise zur Beurteilung der spezifischen

Risiken verfügt. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder

Produkte geht grundsätzlich eine adäquate Analyse der

geschäftsspezifischen Risiken voraus.

56 Lagebericht des Vorstandes

Der Vorstand und der Aufsichtsrat der HYPO Salzburg werden

zeitnah durch eine umfassende, objektive Berichterstattung

über die Risikosituation der Bank informiert. Es werden alle

relevanten Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Beteiligungs-

risiko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Risiko, opera-

tionelle Risiken und sonstige Risiken) der HYPO Salzburg

überwacht und mit der Gesamtstrategie abgestimmt.

Alle quantifizierbaren Risiken werden im Rahmen der

Risikotragfähigkeit nach konzerneinheitlichen Maßstäben

überwacht. Ziel der Risikofrüherkennungs- und Risiko-

überwachungssysteme ist die qualifizierte und zeitnahe

Identifizierung aller wesentlichen Risiken.

Die Organisationseinheit Gesamtbank-Risikomanagement

analysiert alle Risiken und prüft durch laufende Soll-Ist-

Vergleiche die Einhaltung der definierten Risikolimits. Die

Organisationseinheit Interne Revision prüft die Wirksamkeit

von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen Kontrollen.

Änderungen und Erweiterungen des Risikomanagements

werden im Risikomanagement-Handbuch laufend

dokumentiert.

Organisation des Risikomanagements

Der Vorstand der HYPO Salzburg trägt die Verantwortung

für sämtliche Risikosteuerungsaktivitäten. Der Vorstand

genehmigt die Risikopolitik im Einklang mit den Geschäfts-

strategien, die Risikogrundsätze, Verfahren und Methoden

der Risikomessung und die Risikolimits. Der Chief-Risk-Officer

(Vorstandsmitglied) ist für das Controlling aller quantifizier-

baren Risiken, insbesondere Kreditrisiko, Marktrisiko,

Beteiligungsrisiko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches

Risiko und operationelle Risiken der HYPO Salzburg sowie

für die Erarbeitung und die Umsetzung der Gesamtrisiko-

strategie verantwortlich.

Die organisatorische Trennung zwischen Markt und Markt-

folge ist gewährleistet.

Die Organisationseinheit Gesamtbank-Risikomanagement

übernimmt das Identifizieren und Messen der Risiken in

Zusammenarbeit mit den dafür beauftragten Organisations-

einheiten.

In genau definierten Prozessen, welche im Risikomanage-

ment-Handbuch festgelegt werden, nehmen Abteilungen

der Raiffeisenlandesbank OÖ AG – als Dienstleister –

Aufgaben für die HYPO Salzburg wahr.

Die Organisationseinheit Gesamtbank-Risikomanagement

ist auch für die Entwicklung und Bereitstellung von Risiko-

messverfahren und IT-Risikomanagementsystemen in

Abstimmung mit der Raiffeisenlandesbank OÖ AG verant-

wortlich und erstellt die zur aktiven Risikosteuerung

erforderlichen Ergebnis- und Risikoinformationen.

Durch die Einhaltung des festgelegten Produktbe-

willigungsprozesses wird sichergestellt, dass auch bei

neuen Produkten Risiken adäquat abgebildet werden und

die ordnungsgemäße Abwicklung garantiert ist. Im

Bewilligungsprozess werden neben der Risikomessung

auch Marktthemen, die rechtliche Zulässigkeit, aufsichts-

rechtliche Vorgaben und Fragen der Geschäftsabwicklung

beurteilt. Das Ergebnis des Bewilligungsprozesses ist von

den zuständigen Organisationseinheiten schriftlich fest-

zuhalten. Neue Produkte/Produktvarianten sind dem

Vorstand der HYPO Salzburg vor dem ersten Geschäfts-

abschluss – gemeinsam mit allen notwendigen Stellung-

nahmen – zur Bewilligung vorzulegen.

Das Länderrisikokomitee ist für die Steuerung des

Länderrisikos im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ AG

zuständig. Im Länderrisikokomitee werden den einzelnen

Unternehmen und Organisationseinheiten Sublimits

zugeteilt. Geschäftsabschlüsse, aus denen ein Länderrisiko/

Länderobligo resultiert, dürfen nur erfolgen, wenn das

daraus resultierende Länderrisiko/Länderobligo im

bewilligten Limit Platz findet.

Die Weiterentwicklung des bestehenden Risikomanage-

mentsystems (Identifikation, Messung, Steuerung) erfolgt

durch die Organisationseinheit Gesamtbank-Risikomana-

gement in Abstimmung mit der Raiffeisenlandesbank OÖ

AG, dem Chief-Risk-Officer, dem Vorstand und den für die

operative Risikobeurteilung zuständigen Mitarbeitern.

Rechtlich selbständige Einheiten und deren Organe tragen

die Verantwortung für die Risikopolitik ihrer Geschäfts-

einheit und gehen nur Risiken ein, die mit der festgelegten

Risikopolitik der HYPO Salzburg in Einklang stehen.

57Lagebericht des Vorstandes

Marktrisiko

Marktrisiken bestehen im Zinsänderungs-, Spread-,

Währungs-, Volatilitäts-, Basis- und im Kursrisiko aus Wert-

papieren, Zins- und Devisenpositionen.

Grundsatz für alle Geschäfte ist eine ausgewogene

Ertrags-Risiko-Relation.

Zur Risikoverringerung setzt die HYPO Salzburg auch auf

das Prinzip der Diversifikation nach Geschäftspartnern,

Produkten, Regionen und Vertriebswegen. Weiters werden

derivative Geschäfte fast ausschließlich mit der Raiffeisen-

landesbank OÖ AG abgeschlossen.

Die strikte Aufgabentrennung zwischen Front-, Mid-, Back-

office und Risikomanagement gewährleistet eine um-

fassende, transparente und objektive Darstellung der Risiken

gegenüber Vorstand, Aufsichtsrat und Aufsichtsbehörden.

Neue Produkte und Märkte werden in einem Bewilligungs-

prozess evaluiert und anschließend durch den Vorstand

freigegeben.

Das Marktpreisrisiko wird über ein umfangreiches Limit-

system begrenzt. Alle Bestandspositionen werden täglich

zu Marktpreisen bewertet.

Die Marktrisiken werden täglich mit der Risikokennzahl

Value-at-Risk (VaR) für das Anlagebuch gemessen. Mit

dieser Kennzahl wird ein möglicher Verlust angezeigt, der

mit 99,00%iger Wahrscheinlichkeit bei einer Haltedauer

von einem Monat nicht überschritten wird.

Neben Limits zur Kennzahl Value-at-Risk werden zusätzlich

Limits zu Szenarien zur Risikobegrenzung eingesetzt.

Die Berechnung des Marktrisikos erfolgt in

FrontArena/RiskCube. Als Value-at-Risk-Modell wird die

gewichtete historische Simulation verwendet.

Die Qualität des eingesetzten Risikoprogramms FrontArena/

RiskCube bzw. der darin verwendeten Methode der

historischen Simulation wird täglich durch Backtesting

überprüft. Sowohl die tatsächlich eingetretenen Mark-to-

market-Ergebnisse (ökonomischer Gewinn/Verlust) als

auch die hypothetischen Ergebnisse (Portfoliobestand wird

einen Tag konstant gehalten, kein Einfluss von exogenen

Faktoren) werden den errechneten Risiken gegenüber-

gestellt und auf Signifikanz getestet.

Für die Berücksichtigung von Risiken bei extremen Markt-

bewegungen werden zusätzlich Stresstests durchgeführt.

Die Krisenszenarien beinhalten die Simulation von großen

Schwankungen der Risikofaktoren und dienen dem Auf-

zeigen von möglichen Verlustpotenzialen, die nicht vom

Value-at-Risk-Modell abgedeckt werden. Die Stress-

szenarien umfassen sowohl tatsächlich in der Vergangen-

heit aufgetretene extreme Marktschwankungen als auch

standardisierte Schockszenarien bei Zinssätzen, Credit-

Spreads, Devisenkursen und Volatilitäten.

Für das Anlagebuch wird ein Stresstest mit einem

+/–200-Basispunkte-Zinsshift durchgeführt.

Zinsrisikosteuerung

Die Zinsrisikosteuerung erfolgt in der HYPO Salzburg auf

Basis von mit dem Gesamtvorstand abgestimmten

Steuerungsstrategien und bilanziellen Widmungsvorgaben.

Die Zinsmeinung und die darauf abgestimmte Positionierung

wird laufend mit dem Gesamtvorstand abgestimmt und in

der Steuerungssitzung dargestellt. Auf Gesamtbuchebene

wird ein Festzinsüberhang angestrebt, um ein Fristentrans-

formationsergebnis zu vereinnahmen. Die Aussteuerung

des Zinsrisikos erfolgt, wenn möglich, durch Grundgeschäfte

(Kredite, Emissionen) bzw. alternativ durch Zinsswaps.

58 Lagebericht des Vorstandes

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko stellt das Risiko der Bank dar, dass ein

Verlust auf Grund der Nichterfüllung der vertraglichen Ver-

pflichtungen durch Kunden oder Vertragspartner eintritt.

Das Kreditrisiko resultiert hauptsächlich aus den Forde-

rungen an Kunden und Banken und aus den Wertpapieren

aus dem Anlagebuch.

Im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Kredit-

risiken bei der Modellbewertung von Derivaten wird ein

Credit Value Adjustment (CVA) und Debt Value Adjustment

(DVA) auf Basis von Faktoren wie insbesondere Restlauf-

zeit, Kontrahentenausfallrisiko und Besicherung ermittelt.

Die Berichterstattung über das Kreditrisiko erfolgt quartals-

weise bzw. anlassbezogen an den Vorstand. Für die Zwecke

der Risikoberichterstattung der Gruppe fließen alle Elemente

der Kreditrisikoforderungen wie z. B. Ausfallrisiko einzelner

Debitoren, Länder- und Branchenrisiken mit ein.

Die Branchenverteilung des Kreditportfolios wird viertel-

jährlich auf Klumpenrisiken überprüft. An einzelne Kredit-

nehmer oder Gruppen verbundener Kunden wird ein

maximales Obligo bis zur Großkredit-Obergrenze vergeben.

Voraussetzungen sind geschäftspolitische und strategische

Interessen der HYPO Salzburg und die einwandfreie Bonität

des Kreditnehmers. Das Kreditvolumen in Fremdwährung

ist ebenfalls limitiert.

Die Grundsätze für die Bonitätsbeurteilung von Kunden sind

in den Regelwerken „Ratingstandards“ und „Besicherungs-

standards“ enthalten. Diese Regelwerke sind eine kompakte

Darstellung der für die HYPO Salzburg gültigen Standards.

Sie orientieren sich an aufsichtsrechtlichen Empfehlungen.

Zur Messung des Kreditrisikos werden die Finanzierungen

nach Vornahme eines bankinternen Ratings in Bonitäts-

und Risikoklassen eingeteilt. Die Risikosituation eines

Kreditnehmers umfasst demnach zwei Dimensionen: die

Erhebung und Beurteilung der wirtschaftlichen Situation

und die Bewertung der bestellten Sicherheiten.

Als Bonitätskriterien werden sowohl Hard Facts als auch

Soft Facts herangezogen. Im Firmenkundengeschäft werden

Soft Facts auch im Zuge eines Unternehmergespräches

systematisch erhoben und gewürdigt.

Die Unterlegung von Krediten mit Kreditsicherheiten ist

eine wesentliche Strategie zur Reduktion des potenziellen

Kreditrisikos. Die anerkannten Sicherheiten sind in den

Besicherungsstandards mit den dazugehörigen Bewertungs-

richtlinien festgelegt. Der Sicherheitenwert errechnet sich

dabei anhand einheitlicher Methoden, die vordefinierte

Abschläge, Expertengutachten und standardisierte Berech-

nungsformeln umfassen. Die Abbildung und Wartung der

Sicherheiten erfolgt in einem zentralen Sicherheitensystem.

Die Ratingsysteme sind nach den Kundensegmenten Large

Corporates, Corporates, Projektfinanzierung (Specialized

Lending), Corporates - Spezialratings und Sonstige,

Unselbständige, E/A-Rechner, Ärzte und Freiberufler, Land-

wirte, Retail, Financial Institutions, Funds CIU, Insurances,

Sovereigns und Local & Regional Governments (Low

Default Portfolio) differenziert.

Für die automatisierte Einstufung des kleinvolumigen

Mengengeschäftes mit unselbständigen Privatkunden bzw.

Freiberuflern und Kleinunternehmern ist ein Scoringsystem

im Einsatz.

Die Systeme zur Bonitätsbeurteilung werden laufend

validiert und weiterentwickelt. Dazu wird vierteljährlich

ein Validierungsbericht mit einer Zusammenfassung der

Validierungsergebnisse erstellt. Es werden qualitative und

quantitative Elemente der Validierung angewendet. Bei

der qualitativen Validierung wird der Fokus auf die Über-

prüfung und Verbesserung der Datenqualität und die

Analyse der Einhaltung der Ratingstandards gelegt. Bei

der quantitativen Validierung werden die Trennschärfe

und die Stabilität der Ratingmodelle untersucht.

59Lagebericht des Vorstandes

Die einzelnen Ratingklassen orientieren sich an statistischen

Ausfallwahrscheinlichkeiten. Die verbalen Bezeichnungen

dienen nur der Veranschaulichung.

0,5 0,5 risikolos

1,0 1,0 ausgezeichnete Bonität

1,5 1,5 sehr gute Bonität

2,0

gute Bonität

2,0

2,5

2–

durchschnittliche Bonität

2,5

3,0

akzeptable Bonität

3,0

3,5

3–

mäßige Bonität

3,5 schwache Bonität

4,0

sehr schwache Bonität

4,0

4,5 4,5

ausfallgefährdet

5,0

5,0 5,1

Ausfallmerkmale erreicht

5,2

10-stufige Skala Subklassen

Text

Für das interne Rating sind in der HYPO Salzburg folgende

Ratingklassen in Verwendung:

Das Kreditportfolio der HYPO Salzburg wird tourlich mittels

automatischer Parameter, die auf eine negative wirtschaft-

liche Entwicklung des jeweiligen Kunden hinweisen, über-

prüft. Die als mit wesentlichem Risikogehalt identifizierten

Kunden werden im Zuge einer Überprüfung im 4-Augen-

prinzip dem Kundenportfolio Intensivbetreuung zugeordnet

und in weiterer Folge zumindest halbjährlich einer Folge-

prüfung unterzogen.

In der HYPO Salzburg erfolgt zur Steuerung des Konzentra-

tionsrisikos eine Limitierung der Branchen über Nominal-

limits auf Basis des Bankobligos. Grundlage für die

Festlegung der Nominallimits ist das ICAAP-Kreditrisiko.

Die aktuelle Limitausnützung kann durch den Referenten

im System abgefragt werden. Zusätzlich werden quartals-

weise die limitierten Branchen an den Vorstand berichtet.

Das CVA-Risiko stellt das Risiko einer negativen Marktwert-

veränderung von OTC-Derivaten bei einem Anstieg des

Ausfallrisikos der Gegenpartei dar und findet in Form einer

Anpassung des Marktwerts (Credit Value Adjustment)

eines Portfolios von Geschäften mit einer Gegenpartei

Berücksichtigung.

Im „Risikobericht Kontrahentenrisiko“ erfolgt die strukturelle

Darstellung des Kontrahentenrisikos der HYPO Salzburg zur

internen Risikosteuerung im Sinne der Mindeststandards

für das Kreditgeschäft bzw. genereller internationaler

Normen. Der Risikobericht wird quartalsweise an den

Vorstand übermittelt.

60 Lagebericht des Vorstandes

Coronakrise

Das Coronavirus wird wirtschaftlich sehr massive Spuren hinterlassen. Auch wenn die Gesundheit der Bevölkerung das

Wichtigste ist, gilt es, rechtzeitig mit Maßnahmen den wirtschaftlichen Folgen entgegenzuwirken, damit die Wirtschaft

auch nach dem Höhepunkt der Krise wieder in Schwung kommt und nicht kollabiert. Die drei zentralen Ziele der Maß-

nahmen der Bundesregierung sind: Gewährleistung der Liquidität, Sicherung der Arbeitsplätze und Hilfe in Härtefällen.

Jede Zielgruppe hat auch in dieser Zeit unterschiedliche Bedürfnisse. Mit den unterschiedlichen Instrumenten will man

diesen gerecht werden und die notwendigste Unterstützung liefern.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in Anbetracht

der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Die HYPO Salzburg ermöglicht ihren Kunden die Inanspruchnahme diverser Covid-19-Unterstützungsmaßnahmen.

Zusätzliche wesentliche Ausfälle sind bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses nicht bekannt.

Dabei steht dennoch die Risikolage der Bank im Vordergrund. Grundsätzlich kann zwischen öffentlichen und privaten

Unterstützungsmaßnahmen unterschieden werden.

Überblick über die Covid-19-Überbrückungsmaßnahmen per 31.12.2020 (in T

€

Private Moratorien 385 127.247 2.040 126.334

Kreditmoratorien (freiwillig) 130 96.709 956 94.669

Kreditmoratorien (gesetzlich) 392 58.343 913 57.387

Überbrückungsfinanzierungen 183 34.220 706 33.514

COFAG-Finanzierung 2 4.000 145 3.855

Gesamt 1.092 320.518 4.759 315.759

BuchwertRisikovorsorgeBruttowertAnzahl Kunden

Kunden mit Covid-Überbrückungsmaßnahmen: Verteilung nach wirtschaftlicher Einstufung per 31.12.2020 (in T

€

w 1,0 3.559 2 3.557

w 1,5 14.555 9 14.546

w 2,0 53.634 41 53.593

w 2,5 68.767 147 68.621

w 3,0 72.546 326 72.220

w 3,5 64.089 595 63.494

w 4,0 21.511 474 21.037

w 4,5 9.115 374 8.741

w 5,0 12.742 2.791 9.952

Summe 320.518 4.759 315.759

Ratinghauptkasse BuchwertRisikovorsorgeBruttowert

61Lagebericht des Vorstandes

Kunden mit Covid-Überbrückungsmaßnahmen: Branchenstruktur per 31.12.2020 (in T

€

Stundungen bzw. Moratorien bei Kunden mit finanziellen Schwierigkeiten werden mit einem Forbearance-Kennzeichen

versehen.

Tourismus, Beherbergung, Gastronomie 109.909 1.980 107.929

Private Haushalte 66.591 627 65.963

Gewerbliche und sonstige Immobilienprojekte 35.577 336 35.241

Bau- und Baunebengewerbe 14.291 602 13.689

Immobilienprojektbetreiber 12.520 76 12.444

Freiberufliche/technische Dienstleistungen 12.263 40 12.223

Konsumgüter 10.459 318 10.140

Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen 7.749 133 7.616

Gesundheits- und Sozialwesen 6.567 38 6.529

Information und Kommunikation 6.268 71 6.197

Verkehr und Lagerei 6.017 207 5.810

Finanzierungsleasing 5.687 7 5.680

Lebensmittel 4.238 43 4.195

Freizeit 4.224 37 4.187

Zwischensumme 302.358 4.515 297.843

Sonstige Branchen 18.160 244 17.916

Gesamtsumme 320.518 4.759 315.759

Branchen Bruttowert Risikovorsorge Buchwert

62 Lagebericht des Vorstandes

Risikovorsorge

Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge

stellen vor allem wirtschaftliche bzw. finanzielle

Schwierigkeiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder

Tilgungszahlungen sowie weitere Ausfallstatbestände

nach aufsichtsrechtlichen Normen dar.

Die Ausfalldefinition umfasst neben Insolvenzen,

drohender Zahlungsunfähigkeit, Klagsfällen, Stundungen,

Restrukturierungen, erheblichen Kreditrisikoanpassungen,

Forderungsverzicht, Direktabschreibungen, bonitäts-

bedingten Zinsfreistellungen, Fälligstellungen mit

erwartetem wirtschaftlichen Verlust und Moratorien/

Zahlungsstopp/Lizenzentzug bei Banken auch 90-Tage-

Überfälligkeiten (Ausfall nach Artikel 178 CRR).

Kunden mit einem Ausfallkennzeichen sind den Bonitäts-

klassen 5,0, 5,1 und 5,2 zuzuordnen bzw. weisen be-

sondere Änderungen des Kreditvertrages zugunsten des

Kreditnehmers auf. Die Ausfalldefinition ist auch Basis für

die Berechnung der Non-Performing-Loan-Ratio (NPL-Ratio).

In Bezug auf die Aktivaqualität ergaben sich für die HYPO

Salzburg bei Forderungen an Kunden folgende Kennzahlen:

Die NPL-Ratio der Forderungen an Kunden (Anteil der

NPL am Gesamtbestand der Kredite) betrug 2,29 % per

31.12.2020 (31.12.2019: 2,07 %). Die Coverage Ratio I

(Deckungsgrad der NPL durch gebildete Wertberichtigun-

gen) betrug 44,50 % per 31.12.2020 (31.12.2019: 47,88 %),

die Coverage Ratio II (Coverage Ratio I, erweitert um die

erhaltenen Sicherheiten) betrug 89,90 % per 31.12.2020

(31.12.2019: 86,27 %).

Als Grundlage dient das laufende Controlling des Kontra-

henten bzw. Kreditfalles im internen Risikomanagement.

Im Kreditgeschäft erfolgt die Bildung von Einzelwertbe-

richtigungen bzw. Rückstellungen für Eventualverbindlich-

keiten und Kreditzusagen bei signifikanten Kunden-

engagements durch Einzelfallbetrachtung. Die Höhe der

Risikovorsorge wird von den erwarteten abgezinsten

Rückflüssen aus Zins- und Tilgungszahlungen sowie einer

etwaigen Sicherheitenverwertung bestimmt. Bei nicht

signifikanten Kundenengagements kommt eine

standardisierte Methode zur Bildung der Risikovorsorge

zum Einsatz.

Nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden einer

Portfoliobetrachtung für eingetretene, aber nicht einzeln

zuordenbare Verluste unterzogen, wobei in der Berechnung

der Portfoliowertberichtigung statistische Verluster-

fahrungen berücksichtigt werden.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Credit Value at Risk

Ein Kreditrisiko entsteht aus Kreditausfällen, Bonitätsver-

schlechterungen oder durch verminderte Werthaltigkeit

von Sicherheiten. Das Gesamtrisiko aller Aktiva mit

Adressausfallrisiko wird monatlich ermittelt und durch die

Risikokennzahlen Expected Loss und Unexpected Loss

bzw. den Credit-Value-at-Risk (Credit VaR) ausgedrückt.

Der Expected Loss bzw. Credit VaR ist die wahrscheinlichste

Wertminderung eines Portfolios. Mit diesem Wertverlust

ist jedes Jahr zu rechnen. Dieser Verlust wird durch die

verrechneten Risikokosten gedeckt.

63Lagebericht des Vorstandes

Der Unexpected Loss bzw. Credit VaR ist jener Verlust

eines Portfolios, der über den Expected Loss hinausgehen

kann. Er stellt die mögliche negative Abweichung vom

Expected Loss dar. Der Unexpected Loss wird durch

Eigenkapital und Nachrangkapital gedeckt und ist der

maximale Verlust, der innerhalb eines Jahres eintreten

könnte und mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit

nicht überschritten wird. In der HYPO Salzburg wird der

Unexpected Loss mit einer 99,90%igen Wahrscheinlichkeit

berechnet.

Die Berechnung des Unexpected Loss erfolgt in einem

Portfoliomodell, welches auch Konzentrationsrisiken

berücksichtigt. Die Erstellung der Portfoliowertverteilung

erfolgt auf Basis der Wanderungswahrscheinlichkeiten

und Korrelationen mit einer Monte-Carlo-Simulation.

Dabei kommt das Länder-Branchen-Modell (= Asset Value

Modell) zur Anwendung. Das Länder-Branchen-Modell leitet

anhand der MSCI-Branchen-Aktien-Indizes die Korrelationen

zwischen den Kontrahenten ab. Aus der Portfoliowertver-

teilung wird der Unexpected Loss je Quantil abgelesen.

Für Kunden mit der w-Note 5,2 wird das Kreditrisiko in

Anlehnung an das SRG-Modell berechnet. Die Risiken/

Chancen aus Kreditausfällen oder Bonitätsänderungen für

Kunden mit einer w-Note besser als w 5,2 werden im

Portfoliomodell mit einem Marktbewertungsmodell

ermittelt. Die für die Portfoliowertverteilung erforderlichen

Marktdaten (Zinssätze, Credit Spreads und Branchen-

Indizes) werden monatlich aktualisiert.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, seinen Zahlungs-

verpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nach-

kommen zu können oder im Fall einer Liquiditätsver-

knappung keine ausreichende Liquidität zu erwarteten

Konditionen (strukturelles Liquiditätsrisiko) beschaffen

zu können.

Die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität hat in

der HYPO Salzburg eine hohe Priorität. Die Liquidität ist zu

jedem Zeitpunkt sicherzustellen.

Das Management von Liquidität und Liquiditätsrisiko erfolgt

in der HYPO Salzburg auf mehreren Ebenen und analog

der Systematik der Konzernmutter Raiffeisenlandesbank

OÖ AG. Die operative Liquiditätssteuerung erfolgt durch

das Treasury der HYPO Salzburg. Das Liquiditätsrisiko-

Management liegt im Bereich der OE Gesamtbank-Risiko-

management. Die Raiffeisenlandesbank OÖ AG ist in diesem

Bereich weitreichend als Dienstleister/Informant für die

HYPO Salzburg tätig. Die Auswertungen zum Liquiditäts-

risiko werden zentral durch die Raiffeisenlandesbank OÖ

AG als Dienstleister erstellt und den Organisationseinheiten

Gesamtbank-Risikomanagement, Treasury, Unternehmens-

steuerung/Rechnungswesen und dem Vorstand der HYPO

Salzburg zur Verfügung gestellt. Hinsichtlich der Aufgaben

im Bereich des Aktiv-Passiv-Managements sowie des

Liquiditätsmanagements stellt weiters die Steuerungs-

sitzung als geschäftsgruppenübergreifendes Gremium ein

wesentliches Element der Gesamtbanksteuerung dar.

In der HYPO Salzburg ist neben dem einheitlich für die

Raiffeisenbankengruppe Österreich definierten Sektor-

Liquiditätsnotfallplan auch ein eigener Liquiditätsnotfallplan

für die HYPO Salzburg etabliert, der die Prozesse, Verant-

wortlichkeiten und Maßnahmen in einer Liquiditätskrise

regelt.

Das Liquiditätsmanagement und das Management des

Liquiditätsrisikos erfolgen in einem einheitlichen Modell,

das neben der Liquiditätsablaufbilanz für den Normalfall

auch die Ermittlung der Stressszenarien Rufkrise, System-

krise und Problemfall/kombinierte Krise umfasst. Während

im Normalfall Liquiditätszu- und -abflüsse basierend auf

dem derzeitigen Marktumfeld (Going Concern) dargestellt

werden, werden in den Krisenfällen der zu erwartenden

Marktsituation entsprechend verschärfte Annahmen zu den

Kapitalflüssen getroffen. Während die Verschärfung der

Bedingungen im Szenario der Rufkrise durch einen Image-

schaden der Bank ausgelöst wird (etwa aufgrund negativer

Berichterstattung), wird in der Systemkrise eine generelle

Krise der Bankenbranche unterstellt. Der Problemfall/

kombinierte Krise ist als Kombination von Ruf- und

Systemkrise definiert.

64 Lagebericht des Vorstandes

- Die Refinanzierung der HYPO Salzburg ist auf eine breite

Basis gestellt. Es wird dabei nach den Grundsätzen der

Diversifikation und Ausgewogenheit vorgegangen.

- Monatlich wird auch ein quantitativer Liquiditätsnotfall-

plan erstellt.

Die LCR per 31.12.2020 liegt bei 142,13 % (Vorjahr: 145,86 %)

und übersteigt somit deutlich die regulatorisch geforderten

100,00 %.

Beteiligungsrisiko

Das Beteiligungsrisiko bezeichnet den potenziellen Wert-

verlust des Beteiligungsportfolios der HYPO Salzburg.

Die Berücksichtigung im Rahmen der Risikotragfähig-

keitsanalyse erfolgt anhand pauschaler Risikofaktoren.

Es ergibt sich aufgrund des jeweiligen Exposures und der

darauf angewendeten Haircuts.

Makroökonomisches Risiko

Das makroökonomische Risiko wird als zusätzliches Risiko

in Folge einer angenommenen Rezession und dessen

Auswirkung in der ökonomischen Sicht der Risikotrag-

fähigkeit interpretiert. Es wird definiert als die potentielle

zusätzliche Portfolio-Risikovorsorge bei angenommener

Verschlechterung der Wirtschaft.

Die Differenz zwischen der gestressten Risikovorsorge

aus einem pessimistischen Szenario und der gebuchten

Risikovorsorge ergibt das Makroökonomische Risiko.

Dieser Betrag wird in der Ökonomischen Sicht 99,90 %

der Risikotragfähigkeitsanalyse als Abzugsposition in der

Deckungsmasse berücksichtigt und erhöht somit die

Risikoauslastung.

Für alle Szenarien werden die erwarteten Zu- und Abflüsse

ermittelt und die resultierenden Liquiditätsgaps einem aus

liquiden Vermögenswerten bestehenden Liquiditätspuffer

gegenübergestellt. Auf Basis dieser Gegenüberstellung

werden folgende Kennzahlen berechnet und limitiert.

- Der operative Liquiditätsfristentransformationsquotient

wird für die operative Liquidität bis 18 Monate aus dem

Quotienten aus Aktiva und Passiva über das von vorne

kumulierte Laufzeitband gebildet (O-LFT). Durch die

Limitierung des O-LFT ist gewährleistet, dass der Risiko-

appetit, d.h. die Liquiditätsabflüsse im Verhältnis zu

den Liquiditätszuflüssen, unter Berücksichtigung des

Liquiditätspuffers, ein gewisses Maß nicht überschreitet.

- Für die strukturelle Liquiditätsfristentransformation (S-LFT)

wird die Kennziffer aus dem Quotienten aus Passiva und

Aktiva über das von hinten kumulierte Laufzeitband

gebildet. Die Limitierung des S-LFT stellt sicher, dass der

Risikoappetit in den längeren Laufzeiten der in einer

unzureichend langen Refinanzierung besteht, begrenzt

wird.

- Der GBS-Quotient (Quotient des Gaps über die Bilanz-

summe) wird aus dem Quotienten aus Nettopositionen

je Laufzeitband und Bilanzvolumen gebildet und zeigt

überhöhte Refinanzierungsrisiken auf. Er begrenzt damit

ebenfalls den Risikoappetit.

In der HYPO Salzburg umfasst das Management von

Liquidität und Liquiditätsrisiko folgende Eckpfeiler:

- Die operative Liquidität wird neben dem oben be-

schriebenen O-LFT mit der Liquidity Coverage Ratio (LCR)

sowie einem Überlebenshorizont („Survival period“)

gemessen.

- Die strukturelle Liquidität wird neben dem oben be-

schriebenen S-LFT und GBS-Quotienten zusätzlich mit

der Net Stable Funding Ratio (NSFR) gemessen.

- Das Refinanzierungsrisiko misst den Vermögensverlust

erhöhter Liquiditätskosten beim Schließen der Liquiditäts-

lücken aufgrund einer Refinanzierungsverteuerung, der

mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,90 % innerhalb von

250 Tagen nicht überschritten wird.

- Das untertägige Liquiditätsrisiko wird überwacht und

mittels Limitierung begrenzt.

65Lagebericht des Vorstandes

Operationelles Risiko

Operationelles Risiko definiert die Bank als das Risiko aus

Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Ver-

sagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen –

einschließlich ICT-Risiken (information and communications

technology) – oder von externen Ereignissen eintreten

können.

Zur Quantifizierung des operationellen Risikos verwendet

die HYPO Salzburg im Rahmen der Gesamtbankrisiko-

steuerung den Basisindikatoransatz.

Die Bank setzt organisatorische und EDV-technische

Maßnahmen ein, um diese Risikoart zu begrenzen. Limit-

systeme, Kompetenzregelungen, ein risikoadäquates

internes Kontrollsystem, ein umfassendes Sicherheits-

handbuch als Verhaltenskodex und Leitlinie sowie

plan- und außerplanmäßige Prüfungen durch die Interne

Revision gewährleisten einen hohen Sicherheitsgrad.

Ziel der in der Bank durchgeführten Self Assessments ist

es, eine Bestandsaufnahme der operationellen Risiken

vorzunehmen und das Bewusstsein für operationelle

Risiken zu verstärken. Es erfolgt die systematische

Erfassung und Analyse von Fehlern in einer Schadensfall-

datenbank (Ex-post-Analyse).

Sonstiges Risiko

Sonstige, nicht quantifizierbare Risiken werden in der HYPO

Salzburg im Rahmen der Risikotragfähigkeit durch einen

Risikopuffer berücksichtigt. Dazu zählen: strategisches

Risiko, Risiko aus dem Geschäftsmodell, Reputationsrisiko,

Eigenkapitalrisiko sowie das Ertrags- und Geschäftsrisiko.

Risikotragfähigkeitsanalyse

Gemäß „Leitfaden der EZB für den bankinternen Prozess

zur Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstat-

tung (Internal Capital Adequacy Assessment Process –

ICAAP)“ unterscheidet die HYPO Salzburg zwischen der

ökonomischen Sicht (Konfidenzniveau 99,90 %) und der

ergänzenden normativen Sicht.

Die ökonomische Sicht fokussiert dabei auf eine barwer-

tige Risikobetrachtung und Ausnützung der Risikodek-

kungsmassen, wohingegen sich die normative Sicht auf

bilanzielle Risiken in der Erfolgsrechnung und deren Aus-

wirkung auf die Kapitalquoten konzentriert.

In der Risikotragfähigkeitsanalyse aus ökonomischer Sicht

wird das potenzielle Gesamtbankrisiko der vorhandenen

Risikodeckungsmasse (Betriebsergebnis, stille Reserven,

Eigenkapital unter Berücksichtigung von Abzugsposten)

gegenübergestellt, um die Gewissheit zu haben, dass aus-

reichend Kapital zur Risikodeckung zur Verfügung steht.

In der Risikotragfähigkeitsanalyse wird das aggregierte

Gesamtbankrisiko der HYPO Salzburg - gegliedert in Kre-

ditrisiko (inkl. Beteiligungsrisiko), Marktrisiko, Refinanzie-

rungsrisiko (als Messgröße des Liquiditätsrisikos), opera-

tionelles Risiko und sonstige Risiken - der Risikodeckungs-

masse gegenübergestellt. Die Gegenüberstellung der

Risiken mit der vorhandenen Deckungsmasse ergibt die

Risikotragfähigkeit.

Mit diesem Vergleich stellt die HYPO Salzburg sicher, dass

sie extrem unerwartete Verluste ohne schwerwiegende

negative Auswirkungen aus eigenen Mitteln abdecken kann.

Als Risikomaß zur Berechnung von extrem unerwarteten

Verlusten dient das ökonomische Kapital. Es ist definiert

als jenes notwendige Mindestkapital, das unerwartete

Verluste mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,90 % inner-

halb eines Jahres deckt.

Stresstesting

Zusätzlich zu den isolierten Stresstests bei den einzelnen

Risikoarten werden risikoartenübergreifende integrierte

und reverse Stresstests durchgeführt. Dabei wird zum

einen die Auswirkung auf die Erfolgsrechnung sowie auf

die Kapitalausstattung betrachtet, zum anderen wird auch

die Auswirkung auf die Risikoauslastung dargestellt.

66 Lagebericht des Vorstandes

Auswirkung auf die Erfolgsrechnung

Anhand von gestressten makroökonomischen Zuständen

werden die daraus resultierenden Risikoparameter be-

stimmt und eine aggregierte risikoartenübergreifende

Sicht auf mögliche Verluste dargestellt. Es wird die Aus-

wirkung auf die Erfolgsrechnung betrachtet und eine

resultierende Kapitalausstattung für das Ende der Stress-

testperiode ermittelt. Die Analyse basiert auf einem mehr-

periodisch angelegten Stresstest, in dem hypothetische

Marktentwicklungen bei einem signifikanten wirtschaftlichen

Abschwung simuliert werden. Als Risikoparameter kommen

unter anderem Zinssätze und Wechselkurse, aber auch

Änderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten im Kredit-

portfolio zum Einsatz.

Auswirkung auf die Risikotragfähigkeit

Ziel ist es, die Risikotragfähigkeit unter Stressbedingungen

für alle Risikoarten und die Risikodeckungsmasse zu

analysieren. Die Ermittlung des gestressten Kreditrisikos

bzw. Beteiligungsrisikos erfolgt über die Simulation von

Ratingverschlechterungen einzelner Kreditnehmer, die

sich in einer für die Konzernmutter bedeutenden Branche

befinden. Im Bereich Marktrisiko wird von einer negativen

Entwicklung der Zinskurve bzw. der Credit Spreads ausge-

gangen. Im Rahmen des Liquiditätsrisikos werden drei

definierte Szenarien (Problemfall, Rufkrise und Systemkrise)

simuliert und das daraus resultierende Refinanzierungs-

risiko ermittelt. Zusätzlich wird der Ausfall der größten

Kreditnehmer simuliert und das Eintreten von operationellen

Schäden dargestellt.

EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstest:

Auch im Rahmen des EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstests wird

die Auswirkung auf die Erfolgsrechnung und somit auf die

Kapitalquoten betrachtet. Der Horizont beträgt drei Jahre

und wird nach den von der Aufsicht vorgegebenen

Methoden durchgeführt.

Im Rahmen einer Konzernumstrukturierung wurden die

Beteiligungen an den Leasinggesellschaften, der HYPO

Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H. und an der

Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH an die

Raiffeisenlandesbank OÖ AG und deren Konzerntöchter

verkauft bzw. durch Einbringung übertragen.

Auf die touristischen Beteiligungen hatte die Covid-Pan-

demie naturgemäß erheblich nachteilige Auswirkungen.

Der Lock Down im März brachte bereits spürbare Umsatz-

einbußen. Entgegen mancher Prognosen verlief immerhin

der Sommer zufriedenstellend. Bestätigt hat sich die zu-

nehmende Bedeutung der Bergbahnen für das Sommer-

geschäft. Die größte Herausforderung stellt der Winter

2020/21 dar, erwartet wird eine Normalisierung erst mit

Ausrollung der Impfungen.

Selbstverständlich schwächt die aktuelle Situation, die ge-

prägt ist von Reisewarnungen der Hauptherkunftsländer,

Beherbergungsverboten und Quarantäneanordnungen,

die betroffenen Betriebe, zumal die Staatshilfen die Aus-

wirkungen nur eingeschränkt abfedern. Der Bestand der

Unternehmungen ist jedoch bis zum erwartbaren Eintre-

ten der Wirkungen aus der Impfkampagne im Sommer

2021 gesichert. Für die mittelfristige Prognose ist ent-

scheidend, dass alle unsere touristischen Beteiligungen

produktseitig sehr gut aufgestellt sind und auch ohne

substantielle Investitionen noch viele Jahre wettbewerbs-

fähig bleiben würden, sodass die eingetretene kurzfristige

Beschränkung der Investitionskraft keine existentiellen

Folgen haben sollte.

Beteiligungen

67Lagebericht des Vorstandes

Rechnungswesen

Die Geschäftsfälle werden durch teils manuell und teils

automatisch erstellte Belege erfasst und über eine zentrale

EDV-Anlage verarbeitet. Die Belege sind nach systema-

tischen und chronologischen Kriterien abgelegt und er-

läutern die Geschäftsfälle ausreichend. Die Buchungen

erfolgen im 4-Augen-Prinzip durch das Rechnungswesen

bzw. laut internen Regelungen durch definierte Personen

oder Abteilungen. Täglich werden Buchungslisten, Auswer-

tungen über tägliche Umsätze, Bewertungslisten, Listen

über BWG/CRR-Bestimmungen etc. von der zentralen

EDV-Anlage zur Verfügung gestellt und vom Rechnungs-

wesen auf Plausibilität bzw. Soll-/Habengleichheit überprüft

und gegebenenfalls korrigiert.

Der Kontenplan ist auf die speziellen Erfordernisse des

Unternehmens abgestimmt.

Weiters erfolgen monatliche Meldungen an die Oester-

reichische Nationalbank im Rahmen der gesetzlichen

Meldeerfordernisse für Kreditinstitute. Die Tätigkeiten

wurden an die Konzernmutter ausgelagert. Es werden

Auswertungen über das zentrale EDV-System zur Verfügung

gestellt. Die Daten werden vom Rechnungswesen auf

Plausibilität überprüft.

Eine ausgewogene und vollständige Finanzberichter-

stattung ist für die HYPO Salzburg und ihre Organe ein

wichtiges Ziel. Die Einhaltung der für die HYPO Salzburg

maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften ist dabei eine

selbstverständliche Grundvoraussetzung. Der Vorstand

trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Aus-

gestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens

entsprechenden Internen Kontrollsystems (IKS) im Hinblick

auf den Rechnungslegungsprozess. Ziel dieses internen

Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen,

dass es effektive und laufend verbesserte interne Kontrollen

im Zusammenhang mit der Rechnungslegung gewährleistet.

In der HYPO Salzburg besteht ein umfassendes internes

Kontrollsystem mit den wesentlichen Elementen wie

Kompetenzordnung und Dienstanweisungen, EDV- und

Bedienerberechtigungen sowie Prozessbeschreibungen.

Wesentliche Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungs-

prozess werden durch den Vorstand evaluiert und über-

wacht. Darüber hinaus sind die jeweiligen Leiter der

Organisationseinheiten für die Überwachung der ent-

sprechenden Bereiche zuständig und es werden in regel-

mäßigen Abständen Kontrollen und Plausibilisierungen

vorgenommen. Das Interne Kontrollsystem wird laufend

durch die Interne Revision und die Konzernrevision der

Raiffeisenlandesbank OÖ AG überprüft. Für sämtliche

Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen

revisionsspezifischen Regelwerke, die auf den Mindest-

standards für die interne Revision der Österreichischen

Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best Practices“

basieren. Die Konzernrevision überprüft unabhängig und

regelmäßig die Einhaltung der internen Konzernvorschriften.

Jährlich werden zusätzlich Schwerpunktprüfungen durch-

geführt.

68 Lagebericht des Vorstandes

Sonstiges

Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H und

Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H. &

Co. KG

Die Anteile der Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebs-

ges.m.b.H und Golfplatz Anif Errichtungs- und Betriebs-

ges.m.b.H & Co. KG (beide 10,00 %) wurden am

19.12.2019 um je unter 1 T

€

verkauft. Die Eintragung ins

Firmenbuch erfolgte am 07.03.2020 und am 13.03.2020.

Hypo Haftungs Gesellschaft m.b.H.

Die Liquidation der Gesellschaft wurde bereits im Jahr 2019

eingeleitet und das Unternehmen wurde mit 28.01.2020

im Firmenbuch gelöscht. Der Buchwertabgang in Höhe

von 5 T

€

und ein verbleibender Liquidationserlös in Höhe

von unter 1 T

€

wurden erfolgswirksam im Jahr 2020

berücksichtigt.

GELDSERVICE AUSTRIA Logistik für Wertgestionierung

und Transportkoordination G.m.b.H. (GSA)

Die Anteile der GSA in Höhe von 0,20 % wurden am

09.09.2020 um 7 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufs-

erlös in Höhe von 6 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam

berücksichtigt. Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am

15.12.2020.

OMEGA Liegenschaftsverwertung-II Gesellschaft m.b.H.

Die Anteile der OMEGA Liegenschaftswertung-II Gesellschaft

m.b.H. in Höhe von 100,00 % wurden am 23.09.2020 um

454 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufserlös in Höhe von

35 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 06.10.2020.

HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H.

Die Anteile der HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H. in

Höhe von 100,00 % wurden am 23.09.2020 um 4.742 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufserlös in Höhe von

165T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 20.10.2020.

Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH

Die Anteile der Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus

GmbH in Höhe von 100,00 % wurden am 18.08.2020 um

1.735 T

€

verkauft. Der verbleibende Verkaufsverlust in Höhe

von 57 T

€

wurde im Jahr 2020 erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am 10.11.2020.

HYPO Liegenschaftsverwertungs Gesellschaft m.b.H.

Mit 16.06.2020 wurden die 100,00 % Anteile der HYPO

Liegenschaftsverwertungs GmbH gegen Gewährung von

Genussrechten in eine 100,00 % Tochter der Konzernmutter

eingebracht. In diesem Zusammenhang wurde von der

Aufwertung gemäß § 202 Abs 2 lit 2 UGB Gebrauch ge-

macht, was zu einem Aufwertungsergebnis von 13.185 T

€

führt. Die Eintragung ins Firmenbuch erfolgte am

29.07.2020.

Eigentümerveränderung HYPO Salzburg

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

hat am 23.03.2020 die Anteile der übrigen Mitgesellschafter

der HYPO Salzburg erworben, sodass die Salzburger

Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft nunmehr in

deren alleinigen Eigentum steht.

Brexit

Der EU-Austritt des Vereinigten Königreichs, auch Brexit

bezeichnet, erfolgte am 31.01.2020 und ist durch das am

24.01.2020 unterzeichnete Austrittsabkommen geregelt.

In der dort bis zum 31.12.2020 vereinbarten Übergangs-

phase wurden bis zum 24.12.2020 die langfristigen

Beziehungen zwischen dem Vereinigten Königreich (UK)

und der Europäischen Union (EU) neu ausgehandelt.

Somit ist das Vereinigte Königreich seit dem 01.01.2021

nicht mehr Teil des EU-Binnenmarktes und der Zollunion.

69Lagebericht des Vorstandes

Prognosen zufolge wird der Brexit insbesondere die Wirt-

schaft des Vereinigten Königsreichs treffen; diese ist

durch die COVID-19-Pandemie seit März 2020 ohnehin

schon in einer Rezession. Es werden auch signifikante

Auswirkungen auf die EU erwartet, speziell auf Deutsch-

land und andere mit dem Vereinigten Königreich verfloch-

tenen EU-Länder. Die HYPO Salzburg hält um Stichtag für

Kunden mit Wohnsitzstaat Großbritannien ein Obligo in

Höhe von 15,2 Mio.

€

(Vorjahr: 14,8 Mio.

€

). Das Obligo an

Banken beträgt davon 14,1 Mio.

€

(Vorjahr: 14,4 Mio.

€

Der Großteil der Privatkredite ist mit Wohnimmobilien in

Österreich besichert und daher rechnet die HYPO Salz-

burg mit keinem Ausfall.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Projekt LISA 2.1

Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank Ober-

österreich Aktiengesellschaft unterliegt die HYPO Salzburg

regulatorischen Auflagen einer von der Europäischen

Zentralbank geprüften Bank. Dies verursacht hohe Kosten

und mitunter Doppelgleisigkeiten. Mit dem Projekt

„Regularien 2.0“ wurde 2018 ein wichtiger Prozess

gestartet, um Synergiemöglichkeiten zwischen der

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

und der HYPO Salzburg zu prüfen und gemeinsame

Zukunftsperspektiven zu erarbeiten. Mit dem Erwerb aller

Geschäftsanteile durch die Raiffeisenlandesbank Ober-

österreich Aktiengesellschaft im März 2020 ist ein

wesentlicher Meilenstein für eine gemeinsame Zukunft

gelungen. Ziel ist nun auch eine organisatorische

Verschmelzung und Bündelung der Kräfte beider Unter-

nehmen. Mit dem Projekt LISA 2.1 wurden die Vorberei-

tungen für die geplante Fusion der Raiffeisenlandesbank

Oberösterreich Aktiengesellschaft mit der HYPO Salzburg

im Herbst 2021 gestartet.

Coronavirus

Das Coronavirus wird wirtschaftlich sehr massive Spuren

hinterlassen. Auch wenn die Gesundheit der Bevölkerung

das Wichtigste ist, gilt es, rechtzeitig mit Maßnahmen den

wirtschaftlichen Folgen entgegenzuwirken, damit die

Wirtschaft auch nach dem Höhepunkt der Krise wieder in

Schwung kommt und nicht kollabiert. Die drei zentralen

Ziele der Maßnahmen der Bundesregierung sind: Gewähr-

leistung der Liquidität, Sicherung der Arbeitsplätze und

Hilfe in Härtefällen. Jede Zielgruppe hat auch in dieser Zeit

unterschiedliche Bedürfnisse. Mit den unterschiedlichen

Instrumenten will man diesen gerecht werden und die

notwendigste Unterstützung liefern.

Bei den Forderungen an Kunden wurde von der Bewertung

gemäß § 57 Abs 1 BWG aus Gründen der Vorsicht, in

Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken in

Zusammenhang mit der Coronakrise, Gebrauch gemacht.

Die HYPO Salzburg ermöglicht ihren Kunden die Inanspruch-

nahme diverser Covid-19-Unterstützungsmaßnahmen.

Zusätzliche wesentliche Ausfälle sind bis zur Aufstellung

des Jahresabschlusses nicht bekannt.

Sonstige Ereignisse von besonderer Bedeutung mit Aus-

wirkungen auf den Jahresabschluss sind nach dem Schluss

der Berichtsperiode 31.12.2020 nicht eingetreten.

Forschung und Entwicklung

Bezüglich Forschung und Entwicklung ergeben sich

branchenbedingt keine Anmerkungen.

70 Lagebericht des Vorstandes

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Vorsitzender des Vorstandes

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Mitglied des Vorstandes

Ausblick

Die HYPO Salzburg setzt mit einer Reihe von unter-

schiedlichen Maßnahmen alles daran, ihre Stabilität bei

gleichzeitig nachhaltigem, qualitativem Wachstum abzu-

sichern und damit die starke Position am Salzburger

Bankensektor weiter auszubauen.

Darüber hinaus gilt es, mit einer effizienten und zielge-

richteten Liquiditätsplanung und -steuerung, dem umfas-

senden Risikomanagement in Kombination mit modernen

Controlling-Instrumenten auch künftig das Vertrauen der

Kunden zu rechtfertigen und Unternehmen, Institutionen

sowie Privatkunden bei ihren Finanzierungs- und Veran-

lagungsgeschäften umfassend begleiten zu können.

Ein weiterer wichtiger Schwerpunkt ist die immer rascher

voranschreitende Digitalisierung, mit der die gesamte

Bankenbranche vor großen Herausforderungen steht. Durch

diese neuen Möglichkeiten haben sich das Kundenverhalten

sowie die Kundenwünsche enorm verändert. Die HYPO

Salzburg hat hier beim Vertrieb von digitalen Bankdienst-

leistungen bereits in der Vergangenheit starke Impulse

gesetzt und will dies auch künftig beibehalten. Die ge-

planten Maßnahmen der Zukunft reichen weit über die

bloße Entwicklung von neuen digitalen Produktangeboten

hinaus. So wird intensiv am Projekt „Digitale Regionalbank“

gearbeitet. Dahinter steckt ein „aggregiertes Geschäfts-

modell“, bei dem der stationäre und der digitale Kanal

nicht mehr getrennt nebeneinander existieren, sondern

vielmehr ineinandergreifen.

Wir sind überzeugt, dass die HYPO Salzburg als starke

Regionalbank gut positioniert ist und damit ihre positive

wirtschaftliche Entwicklung weiter fortsetzen wird.

Aufgrund der bisherigen Entwicklung erwarten wir für das

Geschäftsjahr 2021 je nach Entwicklung der Coronakrise

eine ähnliche Entwicklung wie im Jahr 2020. Für die

Auswirkungen des Coronavirus verweisen wir auf die

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.

Die HYPO Salzburg verfügt über eine solide Eigenkapital-

ausstattung und hat liquiditätsmäßig vorgesorgt, um ein

qualitatives Wachstum im Kundengeschäft sicherzustellen.

Salzburg, am 08.03.2021

Der Vorstand

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

71Schlussbemerkung des Vorstandes

Schlussbemerkung des Vorstandes

der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

Die HYPO Salzburg wird auch in Zukunft jederzeit als

Ansprechpartner für die Salzburger Bevölkerung und den

Salzburger Firmen zu Verfügung stehen. Wir bieten unseren

Kunden im Rahmen unserer kompetenten Beratung

individuelle, passgenaue Lösungen für deren Finanz-

bedarf an.

Die HYPO Salzburg ist mit einer soliden Eigenkapital-

struktur ausgestattet und kann somit die künftigen

regulatorischen Ansprüche erfüllen.

Wir sind überzeugt, dass die HYPO Salzburg als starke

Regionalbank gut positioniert ist und damit ihre positive

wirtschaftliche Entwicklung weiter fortsetzen wird.

Aufgrund der bisherigen Entwicklung erwarten wir für das

Geschäftsjahr 2021 je nach Entwicklung der Coronakrise

eine ähnliche Entwicklung wie im Jahr 2020. Für die

Auswirkungen des Coronavirus verweisen wir auf die

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.

Salzburg, am 08.03.2021

Der Vorstand

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

Der Vorstand der HYPO Salzburg hat den Jahresabschluss

und den Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020

bis 31.12.2020 in Übereinstimmung mit den österreichischen

unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt. Der Lage-

bericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht enthalten alle

erforderlichen Angaben. Weitere sonstige Ereignisse von

besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Jahres-

abschluss sind nach Schluss des Geschäftsjahres 2020

nicht eingetreten.

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Vorsitzender des Vorstandes

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Mitglied des Vorstandes

Bericht des Aufsichtsrates

zum Geschäftsjahr 2020 gemäß § 96 AktG

72 Bericht des Aufsichtsrates zum Geschäftsbericht 2020 gemäß § 96 AktG

Der Aufsichtsrat der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

hat im Geschäftsjahr 2020 die ihm nach Gesetz und Satzung

obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Der Vorstand hat

regelmäßig, zeitnah und umfassend über bedeutsame

Geschäftsvorfälle sowie die Lage und Entwicklung der

Bank berichtet.

Der Aufsichtsrat der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG

hat sich im Berichtszeitraum zu vier Sitzungen getroffen.

Der Gesamtaufsichtsrat wurde durch Ausschüsse wirkungs-

voll bei der Wahrnehmung seiner Aufgaben unterstützt.

Der Kreditausschuss trat viermal, der Nominierungsaus-

schuss und der Prüfungsausschuss je einmal zusammen.

Außerhalb der Sitzungen wurden vom Aufsichtsrat und

dessen Ausschüssen zeitkritische Beschlüsse, insbesondere

in Kredit- und Beteiligungsangelegenheiten, im Umlaufwege

gefasst.

Die Buchführung, der Jahresabschluss nach den Bestim-

mungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB)/Bank-

wesengesetzes (BWG) zum 31.12.2020 und der Lagebericht

für das Geschäftsjahr 2020 sind von der KPMG Austria

GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesell-

schaft, geprüft worden. Die Prüfungen haben zu keinen

Beanstandungen Anlass gegeben und den gesetzlichen

Vorschriften wurde voll entsprochen. Der uneingeschränkte

Bestätigungsvermerk wurde somit erteilt.

Der Prüfungsausschuss hat den Einzelabschluss zum

31.12.2020 und den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

geprüft und festgestellt, dass keinerlei Anlass zu Bean-

standungen besteht. Das Prüfungsergebnis des Prüfungs-

ausschusses mündet daher in die Empfehlung an den

Aufsichtsrat, sich dem Ergebnis der Abschlussprüfer

anzuschließen und den Jahresabschluss zum 31.12.2020

gemäß § 96 Abs 4 AktG zu billigen.

Der Aufsichtsrat hat in seiner am 22.03.2021 abgehaltenen

Sitzung den Jahresabschluss und den Lagebericht für das

Geschäftsjahr 2020 seinerseits geprüft.

Der Aufsichtsrat hat sich dem Prüfungsergebnis des

Prüfungsausschusses angeschlossen und den Jahresab-

schluss 2020 der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG,

der damit gemäß § 96 Abs 4 des Aktiengesetzes fest-

gestellt ist, gebilligt.

Es besteht keine Verpflichtung gemäß § 243c UGB zur

Aufstellung eines Corporate Governance-Berichtes und

gemäß § 243d UGB auch keine Verpflichtung zur Erstellung

eines Berichts über Zahlungen an staatliche Stellen.

Dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbei-

tern spricht der Aufsichtsrat seinen Dank aus.

Salzburg, am 22.03.2021

Der Aufsichtsrat

Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller

Vorsitzender

73Bestätigungsvermerk – Bericht zum Jahresabschluss

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Jahresabschluss

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der

SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK

AKTIENGESELLSCHAFT, Salzburg,

bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der

Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag

endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss

den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst

getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum

31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft

für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in

Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-

und bankrechtlichen Vorschriften.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung

mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)

und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-

gemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze

erfordern die Anwendung der International Standards on

Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen

Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verant-

wortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des

Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks

weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft

unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen

unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften

und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in

Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir

sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs-

nachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes

ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für

unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche

Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen

am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresab-

schlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte

wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des

Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres

Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein

gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden

Das Risiko für den Abschluss

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den entspre-

chenden Risikovorsorgen, umfassen in der Bilanz einen

Betrag in Höhe 2.252.817 T

€

Der Vorstand der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK

AKTIENGESELLSCHAFT erläutert die Vorgehensweise für

die Bildung von Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung,

ob Kreditausfälle vorliegen und somit Einzelwertbe-

richtigungen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die

Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten

Rückflüsse in voller Höhe leisten können.

Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausge-

fallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden

basiert auf einer Analyse der erwarteten und szenario-

gewichteten, zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von

der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung

des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicher-

heiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts

der daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.

Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen

an Kunden führt die Bank eine Berechnung der Einzelwert-

berichtigungen auf Basis eines eigenen Bewertungsmodells

durch. Die darin verwendeten Parameter basieren auf

statistischen Erfahrungswerten.

74 Bestätigungsvermerk – Bericht zum Jahresabschluss

Bei allen anderen Forderungen an Kunden wird für den

erwarteten Risikovorsorgebedarf eine Portfoliowertbe-

richtigung gebildet. Bei der Ermittlung sind umfangreiche

Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen

ratingbasierte Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlust-

quoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete

Informationen berücksichtigen.

Dies bedeutet, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen

in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen

basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätz-

unsicherheiten in Bezug auf die Höhe der Risikovorsorge

ergeben. Für den Jahresabschluss ergibt sich daraus das

Risiko einer möglichen Falschaussage hinsichtlich der

Höhe der erforderlichen Kreditrisikovorsorgen.

Unsere Vorgehensweise in der Prüfung

Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an

Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungs-

handlungen durchgeführt:

- Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse

zur Überwachung und Risikovorsorgebildung von For-

derungen an Kunden analysiert und kritisch hinterfragt,

ob diese Prozesse geeignet sind, Kreditausfälle zu iden-

tifizieren und die Werthaltigkeit der Kundenforderungen

angemessen abzubilden. Darüber hinaus haben wir die

relevanten Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausge-

staltung und Implementierung beurteilt und in Stichproben

deren Effektivität getestet.

- Wir haben auf Basis einer Stichprobe Forderungen an

Kunden untersucht ob Indikatoren für Kreditausfälle

bestehen. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte risiko-

orientiert unter besonderer Berücksichtigung der Rating-

stufen mit erhöhtem Ausfallrisiko. Bei Ausfällen von

individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurden

in Stichproben die von der Bank getroffenen Annahmen

hinsichtlich Schlüssigkeit und Konsistenz von Zeitpunkt

und Höhe der angenommenen Rückflüsse untersucht.

- Bei allen anderen Forderungen an Kunden, deren Risiko-

vorsorge pauschal ermittelt wurde, haben wir die

Methodendokumentation der Bank auf Konsistenz mit

den Vorgaben des Rechnungslegungsstandards analysiert.

Weiters haben wir auf Basis bankinterner Validierungen

die Modelle und die darin verwendeten Parameter

dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Vorsorgen

in angemessener Höhe zu ermitteln. Wir haben die

Angemessenheit der Ausfallwahrscheinlichkeiten beur-

teilt. Dabei wurden insbesondere die Angemessenheit

der verwendeten statistischen Modelle und Parameter

sowie die mathematischen Funktionsweisen beurteilt.

Zusätzlich wurden die Auswahl und Bemessung von

zukunftsgerichteten Schätzungen und Szenarien

analysiert und deren Berücksichtigung im Rahmen der

Parameterschätzung überprüft. Die rechnerische

Richtigkeit der Vorsorgen haben wir nachvollzogen.

Bei diesen Prüfungshandlungen haben wir unsere

Financial Risk Management-Spezialisten eingebunden.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Infor-

mationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen

umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht,

ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und

den Bestätigungsvermerk.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich

nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben

keine Art der Zusicherung darauf.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresab-

schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese

sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen,

ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmig-

keiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der

Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

75Bestätigungsvermerk – Bericht zum Jahresabschluss

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem

Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers

erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten

den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Dar-

stellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir

verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben

in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und

des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-

stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in

Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-

und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues

Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesell-

schaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter

verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als

notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahres-

abschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen

falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetz-

lichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der

Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu

beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fort-

führung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig –

anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz

der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden,

es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen,

entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unter-

nehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine

realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-

chung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die

Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu er-

langen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von

wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen

Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungs-

vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit,

aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung

mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen

ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung

der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine

wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,

stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen

Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als

wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder ins-

gesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass

sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses

getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern

beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit

der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen

ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung

der ISA erfordern, üben wir während der gesamten

Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und

bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus gilt:

- Darstellungen oder das Außerkraftsetzen identifizieren

und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Dar-

stellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder

Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als

Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen

Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,

um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende

wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt

werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes,

da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken,

Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irre-

führende interner Kontrollen beinhalten können.

76 Bestätigungsvermerk – Bericht zum Jahresabschluss

- Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Ab-

schlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um

Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen

Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem

Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen

Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.

- Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetz-

lichen Vertretern angewandten Rechnungslegungs-

methoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetz-

lichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der

Rechnungslegung und damit zusammenhängende

Angaben.

- Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit

der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der

Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetz-

lichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten

Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit

im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten

besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der

Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit

aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen,

dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir

verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die

dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam

zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind,

unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere

Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum

unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-

nachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten

können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der

Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

- Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und

den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der

Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde

liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer

Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild

erreicht wird.

- Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat/Prüfungsausschuss

unter anderem über den geplanten Umfang und die

geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie

über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich

etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontroll-

system, die wir während unserer Abschlussprüfung

erkennen, aus.

- Wir geben dem Aufsichtsrat/Prüfungsausschuss auch

eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen

Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten

haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und

sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen ver-

nünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich

auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig –

damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

- Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns

mit dem Aufsichtsrat/Prüfungsausschuss ausgetauscht

haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten

für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäfts-

jahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungs-

sachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte

in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze

oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche

Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in

äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in

unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte,

weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen

Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das

öffentliche Interesse übersteigen würden.

77Bestätigungsvermerk – Bericht zum Jahresabschluss

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche

Anforderungen

Bericht zum Lagebericht

Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unter-

nehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob

er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er

nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt

wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die

Aufstellung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den

österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den

Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durch-

geführt.

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den

geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,

enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und

steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses

gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständ-

nisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir

keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht

festgestellt.

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 22. März 2019

als Abschlussprüfer gewählt und am 11. April 2019 vom

Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft

für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr

beauftragt.

Am 23. März 2020 wurden wir für das am 31. Dezember

2021 endende Geschäftsjahr gewählt und am 30. April 2020

vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.

Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss

zum 31. Dezember 1992 Abschlussprüfer der Gesellschaft.

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt

„Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen

Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der

AP-VO in Einklang steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungs-

leistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und

dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung

unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft

gewahrt haben.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüferin

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche

Wirtschaftsprüferin ist Frau Mag. Martha Kloibmüller.

Linz, am 8. März 2021

KPMG Austria GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Martha Kloibmüller

Wirtschaftsprüferin

78 Verantwortlichkeitserklärung gemäß § 124 Abs 1 Z 3 BörseG 2018

Verantwortlichkeitserklärung

gemäß § 124 Abs 1 Z 3 BörseG 2018

Generaldirektor Mag. Helmut Praniess

Vorsitzender des Vorstandes

Verantwortlichkeitsbereich:

Vertrieb Regionalmärkte, Personalmanagement,

Recht und Beteiligungen, Vorstandsbüro, Strategie und Marketing,

Treasury, Vertriebs- und Produktmanagement,

HYPO Real-Treuhand

Die Mitglieder des Vorstandes der Salzburger Landes-

Hypothekenbank Aktiengesellschaft bestätigen, dass der

in Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungs-

standards aufgestellte Jahresabschluss zum 31.12.2020

ihres Wissens ein möglichst getreues Bild der Vermö-

gens-, Finanz- und Ertragslage der Salzburger Landes-

Hypothekenbank Aktiengesellschaft vermittelt.

Weiters wird bestätigt, dass der Lagebericht den Geschäfts-

verlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unter-

nehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild

der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht und

dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Unge-

wissheiten, denen das Unternehmen ausgesetzt ist,

beschreibt.

Salzburg, am 08.03.2021

Der Vorstand

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

Vorstandsdirektor Mag. Mark Wagner, LL.M. Eur.

Mitglied des Vorstandes

Verantwortlichkeitsbereich:

Gesamtbank-Risikomanagement, Unternehmenssteuerung,

Finanzierungsmanagement, Operations, Unternehmensservice

79Impressum

Impressum

Eigentümer, Herausgeber und Verleger:

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

Residenzplatz 7, 5020 Salzburg

Telefon: +43 662 8046

e-mail: office@hyposalzburg.at

FN 35678v, Landesgericht Salzburg

Redaktion:

Vorstandsbüro, Strategie und Marketing

Unternehmenssteuerung

unter Mitwirkung fast aller Organisationseinheiten der HYPO Salzburg

Gestaltung: Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft

Hinweise:

Geschlechtsneutrale Formulierung:

Aus Gründen der einfacheren Lesbarkeit wird großteils auf die geschlechtsspezifische Differenzierung verzichtet.

Entsprechende Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung grundsätzlich für beide Geschlechter.

Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, welche von der Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft ausschließlich zu Informations-

zwecken erstellt wurde. Sie wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem

Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder eine Einladung

zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem

Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung – vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktien-

gesellschaft übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und

stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z. B. Risikobereitschaft)

des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird

ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf

die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich

auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen

persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des

Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat.

Prospekte sowie allfällige Nachträge von Emissionen der Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft, welche auf Grund des KMG aufzulegen sind, liegen bei der

Salzburger Landes-Hypothekenbank Aktiengesellschaft auf. Im Falle von anderen Emissionen liegt der Prospekt samt allfälligen Nachträgen beim jeweiligen Emittenten auf.

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Residenzplatz 7, 5020 Salzburg, Telefon +43 662 8046

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